Der DACH-Markt für Fintechs
Der DACH-Markt umfasst Deutschland, Österreich und die Schweiz, benannt nach den Länderkennzeichen D, A und CH. Die drei Länder teilen Deutsch als wichtigste Geschäftssprache, doch ein Fintech trifft auf drei Aufsichten und zwei Rechtsräume: Deutschland und Österreich sind in der EU, die Schweiz nicht. Stablecoins, Kryptodienste und Open Banking sind auf beiden Seiten dieser Grenze verschieden geregelt. Termine stehen im Kalender unten.
Drei Aufsichten, zwei Rechtsräume
In Deutschland lizenziert die BaFin Banken, Zahlungs- und E-Geld-Institute und Krypto-Dienstleister. In Österreich ist die FMA laut Chambers-Fintech-Leitfaden (auf Englisch) eine zentrale Anlaufstelle für die meisten Fintech-Modelle; sie erteilte die ersten MiCA-Lizenzen der EU und erwartet von Kryptofirmen Personal und Entscheidungen in Österreich. Eine Lizenz aus einem der beiden Länder gilt per Pass im anderen und in der übrigen EU, wie EU-Passporting erklärt.
Die Schweiz hat eigenes Recht. Mit der Fintech-Bewilligung der FINMA darf eine Firma Einlagen bis 100 Millionen Franken annehmen oder kryptobasierte Vermögenswerte sammelverwahren, solange sie die Einlagen weder anlegt noch verzinst. Die Schweiz hat keine PSD2, Open Banking läuft über freiwillige Plattformen wie bLink, beschrieben unter Open Banking in der Schweiz. Eine Schweizer Lizenz öffnet keinen Zugang zu EU-Kunden und eine EU-Lizenz keinen zu Schweizer Kunden.
Standorte im DACH-Raum
In Frankfurt sitzen EZB, Bundesbank, Deutsche Börse und TechQuartier. Berlin hat die meisten deutschen Fintechs, 189 nach Zählung der Investitionsbank Berlin, darunter N26, Trade Republic und Solaris. München hat Allianz, Munich Re und den InsurTech Hub Munich. Zürich hat die SIX und einen der zwei Hauptsitze der Schweizerischen Nationalbank, mit 186 Fintechs im Kanton und 135 weiteren im benachbarten Zug, dem Zentrum des Crypto Valley. In Wien liegen fast alle Banken, Versicherer und Fintech-Events Österreichs, darunter die Vienna Blockchain Week und der VI3NNA Congress.
Markteintritt im DACH-Raum
Eine EU-Firma beginnt meist in Deutschland, dem größten der drei Märkte, und geht mit derselben Lizenz per Pass nach Österreich; die Schweiz folgt als eigenes Projekt nach Schweizer Recht. Eine Schweizer Firma braucht für deutsche und österreichische Kunden eine EU-Lizenz, von BaFin, FMA oder einer anderen EU-Aufsicht. Auch die Zahlungswege unterscheiden sich: Banken im Euroraum bieten SEPA-Echtzeitüberweisungen an, beschrieben unter Instant Payments in Europa, Schweizer Echtzeitzahlungen laufen seit August 2024 über die SIC5-Plattform der SIX.
Kommende Finance-Loop-Events
Wofür steht DACH?
D für Deutschland, A für Österreich (Austria) und CH für die Schweiz (Confoederatio Helvetica), die internationalen Kfz-Kennzeichen der drei Länder. Manche Firmen nehmen Liechtenstein als EWR-Mitglied dazu und schreiben DACHL.
Reicht eine Lizenz für die DACH-Länder?
Nein. Eine EU-Lizenz aus Deutschland oder Österreich deckt per Pass beide Länder ab, die Schweiz aber nicht. Schweizer Kunden brauchen eine FINMA-Bewilligung oder eine Ausnahme nach Schweizer Recht.
Wachstum im DACH-Markt mit Finance Loop
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk für neue Technologien im Finanzwesen mit mehr als 4.000 Mitgliedern. Es veranstaltet Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg in vier Feldern, Investment & digitale Vermögenswerte, Payments & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risk & Compliance, und wird in Zusammenarbeit mit Frankfurt Main Finance und TechQuartier aufgebaut.
Eine Firma, die neu in der Region ist, kann ein Webinar sponsern (2.500 EUR netto) und dessen Agenda mitbestimmen, ein Meetup sponsern (3.000 EUR netto) mit bis zu 20 Minuten Vortrag, ein eigenes Event ausrichten (ab 7.000 EUR netto), Partner werden mit Vorteilen über das ganze Jahr (Premium Partner ab 7.800 EUR netto im Jahr) oder sich einer Delegation anschließen, etwa zu Frankfurt Digital Finance oder zum Point Zero Forum in Zürich, mit persönlichen Vorstellungen durch das Team von Finance Loop (1.200 EUR netto pro Person).
Der DACH-Markt und Finance Loop
Finance Loop wurde in Frankfurt gegründet, veranstaltet seine Events in deutschen Städten und reist mit Delegationen zu Events im DACH-Raum wie dem Point Zero Forum in Zürich.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk und will neue Technologien im Finanzwesen voranbringen, wie KI, digitale Zahlungen sowie Cloud- und Blockchain-Lösungen. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, Fähigkeiten und persönliche Netzwerke in diesen Bereichen aufzubauen: Investment & digitale Vermögenswerte, Payments & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risk & Compliance.