Quelles sont les exigences de Bâle III?

En termes simples, Bâle III indique aux banques les fonds propres absorbant les pertes et les liquidités à détenir. La Banque des règlements internationaux le décrit comme «an internationally agreed set of measures developed by the Basel Committee on Banking Supervision in response to the financial crisis of 2007-09». Les normes de Bâle III sont des «minimum requirements which apply to internationally active banks» (BRI, Bâle III). Ce sont des normes; les règles deviennent contraignantes lorsqu’une juridiction les inscrit dans son droit, comme l’Union européenne dans CRR.

Les exigences de fonds propres de Bâle III fixent trois ratios minimaux sur actifs pondérés. «Common Equity Tier 1 must be at least 4.5% of risk-weighted assets (RWA). Tier 1 capital must be at least 6% of RWA. Total capital must be at least 8.0% of RWA» (RBC20.1). S’ajoute un coussin de conservation de 2,5% de Common Equity Tier 1 (RBC30.2), avec aussi un éventuel coussin contracyclique et des exigences supérieures pour les banques systémiques.

Les actifs pondérés couvrent les risques de crédit, de marché et opérationnels. Les banques peuvent utiliser l’approche standard ou, sur approbation, des modèles internes. Les considérants de CRR III décrivent les approches standard comme utilisant des «fixed parameters, which are based on relatively conservative assumptions». Le plancher lie les deux: les actifs pondérés ne peuvent descendre sous 72,5% du montant des approches standard (RBC20.4).

Le ratio de levier Bâle III divise les fonds propres Tier 1 par l’exposition totale, sans pondération, et doit atteindre au moins 3% (LEV20.3 à LEV20.7). Dans l’UE, l’article 92(1)(d) CRR fixe les mêmes 3% dès le 28 juin 2021.

Les deux règles de liquidité sont le ratio de couverture, couvrant 30 jours de tension, et le ratio de financement stable net, couvrant un an. Tous deux ont un minimum de 100% et sont détaillés dans le risque de liquidité.

Bâle III a relevé la qualité et le niveau des fonds propres et ajouté des règles de levier et de liquidité absentes de Bâle II. Bâle II a été publié le 10 juin 2004 (Comité de Bâle, juin 2004). La première phase de Bâle III, de décembre 2010 révisée en juin 2011, a mis «a greater focus on going-concern loss-absorbing capital in the form of Common Equity Tier 1», ajouté des coussins de capital et un ratio minimal de levier, et introduit LCR et NSFR (Comité de Bâle, juin 2011).

Aucun Bâle IV officiel n’existe, ce nom désignant les réformes achevées par le Comité de Bâle en 2017. La BRI nomme ce paquet «Basel III: Finalising post-crisis reforms», approuvé le 7 décembre 2017, avec les modifications du risque de marché approuvées le 14 janvier 2019 (BRI). CRR III l’appelle «finalised Basel III framework» (considérant 2), et la FINMA parle de «final Basel III standards». Aucune des trois n’utilise «Basel IV», Bâle 3 et 4 désignant donc les anciennes et nouvelles parties d’un cadre unique. La FINMA résume la nouvelle partie: modèles internes restreints et approches standard davantage orientées risque.

Oui, dans l’UE, CRR III s’applique depuis le 1 janvier 2025 (article 3 du règlement (UE) 2024/1623). La mise en œuvre européenne introduit progressivement le plancher: les banques peuvent utiliser 50% en 2025, augmentant annuellement jusqu’à 70% en 2029 (article 465 CRR). Pour les crypto-actifs, la norme de Bâle SCO60 est en vigueur depuis le 1 janvier 2026. En attendant la version européenne, l’article 501d CRR prévoit un traitement transitoire, avec une pondération de 1 250% pour les crypto-actifs qui ne sont ni actifs traditionnels tokenisés ni jetons se référant à des actifs conformes à MiCA.

En Allemagne et Autriche, Bâle III s’applique par CRR, droit européen directement applicable. La BCE supervise les banques importantes; en Allemagne, Bundesbank et BaFin partagent la supervision des autres, et en Autriche la FMA avec l’OeNB (OeNB).

L’Allemagne détient deux sièges au Comité de Bâle: le membre compétent du directoire de Bundesbank et le directeur de la supervision bancaire de BaFin (Bundesbank). Le siège de Bundesbank se situe à Francfort-sur-le-Main (Bundesbank).

La Suisse est hors de l’Union européenne, et le Conseil fédéral a adopté les normes finales de Bâle III principalement dans l’ordonnance révisée sur les fonds propres, tandis que la FINMA a publié cinq nouvelles ordonnances techniques. Toutes sont entrées en vigueur le 1 janvier 2025 (FINMA, 27 mars 2024), et ces informations ne remplacent aucun conseil juridique.