Que sont les données de marché financier?
Les données de marché financier proviennent de la négociation et servent à identifier, valoriser et suivre des instruments financiers. En direct, elles comprennent cours acheteurs et vendeurs, transactions, volumes et carnets d’ordres. Les données de référence identifient l’instrument, la place, la devise et les conditions. Les données d’opérations sur titres recensent dividendes, fractionnements, remboursements et autres événements modifiant une position ou sa valeur.
Données des marchés financiers en bref
| Terme | Données des marchés financiers |
|---|---|
| Sens | Les données des marchés financiers sont des informations produites par la négociation et utilisées pour identifier, évaluer et suivre des instruments financiers. Les données de marché en direct comprennent des offres d'achat, des offres de vente, des transactions, des volumes et des carnets d'ordres. Les données de référence identifient l'instrument, la plate-forme, la devise et les conditions. Les données d'opérations sur titres enregistrent des dividendes, des divisions, des remboursements et d'autres événements qui modifient une position ou sa valeur. |
| Usage bancaire | Un trader a besoin des prix acheteur et vendeur actuels, un gestionnaire d'actifs a besoin de valorisations et d'indices de référence, et une banque a besoin de données de référence pour le règlement et le reporting. La vitesse compte pour la négociation électronique, tandis que l'exhaustivité et les licences comptent pour l'usage en aval. Un prix en temps réel sans opérations sur titres peut produire un rendement faux, et une erreur d'identifiant peut associer un prix correct au mauvais titre. |
| Risque principal | Des contrôles de qualité vérifient la ponctualité, les lacunes, les doublons, les valeurs aberrantes et les correspondances d'identifiants. Des flux redondants réduisent la dépendance mais peuvent diverger, donc le consommateur a besoin d'une hiérarchie et d'un processus d'exception. Les licences sont un risque distinct: l'affichage, les données dérivées, la redistribution et l'usage non-display peuvent comporter des droits et des frais différents. Les entreprises créant des produits ou des modèles d'IA doivent tenir compte de ces distinctions dans les licences de données de marché. |
| Ensemble de règles | MiFIR et MiFID II créent des obligations de transparence et de déclaration pour la négociation dans l'UE, tandis que les règlements des bourses et des contrats régissent l'usage des flux. Le RGPD peut s'appliquer quand des jeux de données contiennent des informations personnelles, mais la plupart des prix de marché cotés ne sont pas des données personnelles. DORA couvre la résilience des services TIC et des fournisseurs de données utilisés par des entités financières. |
| Page détaillée | Guide détaillé |
Comment marchent les données de marché financier?
Des places de négociation publient des flux avec numéros de séquence et horodatages. Une API ou un flux de données de marché financier diffuse les mises à jour, tandis qu’une base conserve historiques et référentiels d’instruments. Des systèmes de front office analysent les données de marché financier pour les prix et le risque; des systèmes de back office utilisent les données de référence pour le règlement et les déclarations. Les habilitations et la gestion des données de marché déterminent quel utilisateur ou quelle application peut recevoir chaque produit.
Pourquoi les données de marché financier importent aux banques?
Un trader a besoin des prix acheteur et vendeur actuels, un gestionnaire d'actifs a besoin de valorisations et d'indices de référence, et une banque a besoin de données de référence pour le règlement et le reporting. La vitesse compte pour la négociation électronique, tandis que l'exhaustivité et les licences comptent pour l'usage en aval. Un prix en temps réel sans opérations sur titres peut produire un rendement faux, et une erreur d'identifiant peut associer un prix correct au mauvais titre.
Quels risques et choix de conception accompagnent les données des marchés financiers?
Des contrôles qualité vérifient la ponctualité, les lacunes, les doublons, les valeurs aberrantes et les correspondances d'identifiants. Des flux redondants réduisent la dépendance mais peuvent diverger, donc le consommateur a besoin d'une hiérarchie et d'un processus d'exception. Les licences sont un risque distinct: l'affichage, les données dérivées, la redistribution et l'usage non-display peuvent comporter des droits et des frais différents. Les entreprises créant des produits ou des modèles d'IA doivent tenir compte de ces distinctions dans les licences de données de marché.
Quelles règles et normes s'appliquent aux données des marchés financiers?
MiFIR et MiFID II créent des obligations de transparence et de déclaration pour les échanges dans l’UE, alors que les règlements des bourses et les contrats régissent l’usage des flux. Le RGPD peut s'appliquer si des jeux de données contiennent des informations personnelles, mais la plupart des prix de marché cotés ne sont pas des données personnelles. DORA couvre la résilience des services TIC et des fournisseurs de données utilisés par des entités financières.
Données des marchés financiers en Allemagne, en Autriche et en Suisse
Deutsche Börse exploite Xetra et Eurex depuis Francfort et distribue leurs données de marché. La BaFin surveille la conduite de la négociation en Allemagne, la FMA le fait en Autriche et la FINMA en Suisse. SIX est un grand opérateur suisse de marché et de données. Francfort accueille aussi WM Datenservice, qui fournit des données de référence sur les instruments et les opérations sur titres utilisées dans le traitement des titres dans toute la finance allemande.
À propos de Finance Loop: données des marchés financiers
Finance Loop réunit des professionnels de la technologie bancaire, des paiements, des marchés de capitaux et de la supervision qui travaillent sur les données des marchés financiers. À Francfort, les décisions techniques rencontrent les systèmes de la BCE, de la Bundesbank, de Deutsche Börse et des banques qui y siègent.
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