On Chain KYC: Identitätsprüfung für Wallets und tokenisiertes Geld
On Chain KYC heißt: Ein Smart Contract prüft vor einer Transaktion, ob eine Wallet einem Kunden gehört, den ein reguliertes Institut identifiziert hat. Die Prüfung bleibt beim Institut, die Chain hält nur einen Nachweis oder dessen Hash. Termine stehen im Kalender unten.
Warum offene Liquiditätspools KYC brauchen
J.P. Morgan beschreibt das Problem auf seiner Seite zu institutionellem DeFi (auf Englisch): Offene DeFi-Pools setzen KYC der Nutzer in der Regel nicht durch. Die Einheit Kinexys baute eine Lösung mit Verifiable Credentials, damit Teilnehmer auf einer öffentlichen Blockchain nur mit zugelassenen, bekannten Parteien handeln, ohne bestehende KYC-Prozesse neu zu erfinden. Dieselbe Seite beschreibt einen Trade, bei dem tokenisierte Einlagen in Singapur-Dollar über einen Liquiditätspool in tokenisierte Yen getauscht wurden.
Der Trade gehörte zu Project Guardian. Am 2. November 2022 meldete die Monetary Authority of Singapore (auf Englisch) die ersten Trades: DBS Bank, J.P. Morgan und SBI Digital Asset Holdings handelten gegen Liquiditätspools aus tokenisierten Staatsanleihen, Yen und Singapur-Dollar. Die MAS beschreibt ein Zugangsmodell mit Trust Anchors, regulierten Finanzinstituten, die prüfen, verifizieren und Verifiable Credentials ausstellen.
Wie eine KYC-Prüfung auf die Chain kommt
Die Chainlink-Erklärung zu Blockchain-KYC (auf Englisch) beschreibt den üblichen Aufbau. Eine vertrauenswürdige Stelle prüft die Dokumente off-chain. Das Ledger speichert einen Nachweis oder einen kryptografischen Hash, die Personendaten bleiben off-chain oder auf dem Gerät des Kunden. Ein Smart Contract gleicht den Nachweis ab und prüft, ob der Aussteller vertrauenswürdig ist; andere Institute können dieselbe Prüfung nutzen, statt sie zu wiederholen.
Tokenisierte Wertpapiere bauen die Prüfung in den Token ein. Bei ERC-3643 verknüpft ein Identitätsregister jede Investoren-Wallet mit einem Identitätsvertrag mit signierten Angaben, und der Token liest sie vor jeder Übertragung. Ein Zero Knowledge Proof kann zeigen, dass eine Wallet eine Prüfung bestanden hat, ohne den Inhaber zu nennen.
Was Forschung und Regulierung offen lassen
Eine systematische Übersicht zu Blockchain-e-KYC (auf Englisch) in der Fachzeitschrift Computing sichtete 2023 17.476 Arbeiten und behielt 19. Die meisten zielten auf Banken und Finanzinstitute, Ethereum und Hyperledger Fabric waren die üblichen Plattformen. Nur etwa die Hälfte betrachtete Datenschutz, keine definierte ein Bedrohungsmodell; Privatsphäre und Transparenz sind laut den Autoren gegensätzliche Ziele.
Das Datenschutzrecht bringt ein eigenes Problem: Ein öffentliches Ledger kann keinen Eintrag löschen, was Chainlink als Konflikt mit dem Recht auf Vergessenwerden der DSGVO nennt. Die Seite zu Blockchain und Datenschutz behandelt das. Die Geldwäschepflichten ändern sich auf der Chain nicht: Das EU-Geldwäschepaket und die Travel Rule für Krypto-Transfers gelten für Kryptodienstleister unabhängig von der KYC-Technik.
Kommende Events zu Compliance und digitalen Werten in Deutschland
Finance Loop und Compliance auf der Chain
Finance Loop behandelt Identitäts- und Geldwäschepflichten bei digitalen Werten auf den Seiten zu Krypto-AML, Stablecoin-AML und Perpetual KYC. Finance Loop Events finden in Frankfurt statt, dem Sitz der EU-Geldwäschebehörde AMLA, und bringen Compliance-Teams von Banken und Kryptofirmen zusammen.
Risk & Compliance
Digitale Infrastruktur & Souveränität
Was ist On Chain KYC?
Ein Aufbau, bei dem ein Smart Contract vor einer Transaktion einen Nachweis zur Wallet prüft. Ein reguliertes Institut identifiziert den Kunden off-chain und stellt den Nachweis aus.
Liegen Personendaten auf der Blockchain?
In den üblichen Modellen nicht. Das Ledger hält einen Nachweis oder Hash, die Dokumente bleiben beim Institut oder auf dem Gerät des Kunden, außerhalb eines Registers, das nichts löschen kann.
Was ist Zero Knowledge KYC?
Eine Variante, bei der die Inhaberin einer Wallet per Zero Knowledge Proof zeigt, dass eine Prüfung bestanden ist, ohne der Anwendung die Daten zu zeigen.
Ersetzt Blockchain-KYC die Prüfung der Bank?
Nein. Im Modell der MAS stellen regulierte Institute als Trust Anchors die Nachweise aus, und J.P. Morgan baute auf bestehenden KYC-Prozessen auf. Die Chain trägt das Ergebnis der Prüfung.
On Chain KYC und Finance Loop
Finance Loop behandelt KYC auf Blockchains im Themenfeld Risk & Compliance, zusammen mit den Geldwäscheregeln für Kryptodienstleister und Stablecoin-Emittenten. Finance Loop bringt Compliance- und Technikteams von Banken und Kryptofirmen bei Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg zusammen.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk mit dem Ziel, die Adoption neuer Technologien im Finanzwesen voranzutreiben, etwa KI, digitale Zahlungen sowie Cloud- und Blockchain-Lösungen. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, in vier Themenfeldern Know-how und persönliche Netzwerke aufzubauen: Investment & Digital Assets, Payments & Digital Money, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risk & Compliance.