Qu’est-ce que l’euro numérique?

L’euro numérique fonctionne via un compte bancaire ou chez un intermédiaire public, et l’utilisateur paie par téléphone ou carte. La BCE le décrit comme "a digital form of cash, issued by the central bank and available to everyone in the euro area".

Un utilisateur reliant son compte en euros numériques à un compte bancaire peut payer au-delà du plafond de détention; le manque provient immédiatement du compte bancaire. Hors ligne, il alimente d’abord un compte en euros numériques hors ligne, puis approche son téléphone d’un autre téléphone ou terminal marchand. L’euro numérique ne rapporterait aucun intérêt. Le règlement passe par une plateforme centrale de l’Eurosystème, et la BCE indique que l’euro numérique "is not based on distributed ledger technology (DLT)". Les services de paiement de base seraient gratuits pour les particuliers (article 17 de la proposition).

Le calendrier de l’euro numérique va d’un premier rapport en 2020 à un lancement possible en 2029. La BCE liste ces étapes (BCE, avancement du projet):

La BCE écrit qu’elle ne décidera de l’émission qu’après adoption du règlement européen.

La proposition de la Commission européenne donne cours légal à l’euro numérique et permet à la BCE de limiter son usage comme réserve de valeur. Le projet de règlement COM(2023) 369 fait partie du paquet monnaie unique du 28 juin 2023.

• Article 7: cours légal, avec "mandatory acceptance, at full face value, with the power to discharge from a payment obligation".
• Article 16: la BCE élabore des instruments limitant l’usage comme réserve de valeur, tel un plafond de détention. Article 16(8): l’euro numérique "shall not bear interest".
• Article 17: aucun frais pour les particuliers pour les services de paiement de base en euros numériques.

Aucun plafond de détention n’est encore fixé. À la demande des colégislateurs, la BCE a testé des plafonds hypothétiques jusqu’à 3 000 euros par personne sans constater d’atteinte à la stabilité financière. Le Conseil a adopté sa position le 19 décembre 2025 et le Parlement européen le 9 juillet 2026. Le trilogue sur le règlement a commencé (BCE, FAQ).

L’euro numérique garderait les données de paiement hors de portée de la banque centrale: selon la FAQ de la BCE, l’Eurosystème ne pourrait relier les paiements à des personnes identifiées, en ligne ou hors ligne. Hors ligne, la confidentialité approcherait celle des espèces: seuls payeur et bénéficiaire connaîtraient les détails personnels du paiement. La banque ou le distributeur contrôle le blanchiment lorsque l’utilisateur alimente ou vide le compte, comme pour les retraits et dépôts d’espèces actuels. Pour les paiements en ligne, le prestataire identifie l’utilisateur selon les règles antiblanchiment, comme pour un compte bancaire.

L’euro numérique est une CBDC, pas une cryptomonnaie. La BCE l’appelle "a central bank digital currency, an electronic equivalent to cash". Elle ajoute: "As the digital euro would be backed by a central bank, it would not be a crypto-asset." Les formes de détail et de gros figurent dans Qu’est une CBDC?, et la comparaison euro numérique-stablecoin dans Stablecoin ou CBDC.

L’Allemagne et l’Autriche sont dans la zone euro. La Deutsche Bundesbank et l’Oesterreichische Nationalbank font partie de l’Eurosystème qui émettrait l’euro numérique, et le règlement s’appliquerait directement une fois adopté. Selon la proposition, les banques le distribuent à leurs clients, et les commerçants acceptant les paiements numériques doivent l’accepter. BaFin supervise les prestataires allemands, la FMA les autrichiens.

La BCE, responsable du projet et de la décision d’émission, a son siège principal au 20 Sonnemannstrasse à Francfort-sur-le-Main (BCE, adresse). La Deutsche Bundesbank a aussi son administration centrale à Francfort (Bundesbank, adresse).

La Suisse est hors de la zone euro. Pour les résidents de pays tiers comme la Suisse, la proposition lie l’accès à un accord préalable entre l’UE et ce pays ou à des arrangements entre la BCE et sa banque centrale. La Banque nationale suisse "currently does not see any clear advantages for the general public" dans son propre franc numérique de détail (BNS, CBDC). La FINMA supervise les banques suisses. Ces informations ne constituent pas un conseil juridique.