ERC-3643
ERC-3643 est un standard de jetons pour les actifs dont les transferts dépendent de l'éligibilité des investisseurs et des règles de conformité. Il combine un contrat de jeton et un système d'identité vérifiant que le destinataire remplit les conditions requises. Les émetteurs utilisent ces contrôles pour appliquer des restrictions aux instruments financiers tokenisés pendant tout leur cycle de transfert et de détention.
Connu sous le nom T-REX, abréviation de Token for Regulated EXchanges, ERC-3643 fonctionne sur Ethereum et les blockchains compatibles. Les contrats vérifient l'éligibilité avant transfert et permettent une récupération ou une correction autorisée des avoirs. Ces fonctions relient le fonctionnement technique du jeton aux restrictions de détention et aux exigences administratives de l'émetteur.
Du registre d'actions au jeton à autorisation
Un jeton ERC-20 ordinaire peut être envoyé à n'importe quelle adresse. Un titre ne le peut pas: restrictions de transfert, qualification des investisseurs et règles nationales s'appliquent, et le teneur de registre doit connaître le détenteur. La spécification ERC-3643, créée le 9 juillet 2021 et désormais finale, se décrit comme un standard de jetons-titres de niveau institutionnel. Les jetons ERC-3643 restent compatibles ERC-20 et toutes les fonctions ERC-20 sont utilisables, mais chaque transfert vérifie d'abord éligibilité et conformité.
Fonctionnement d'ERC-3643
Le standard répartit le travail entre plusieurs contrats intelligents. Le registre d'identité relie chaque portefeuille d'investisseur à un contrat d'identité, appelé ONCHAINID, et à un code pays. Ce contrat contient des attestations signées, par exemple une vérification d'identité réussie. Un registre d'émetteurs de confiance précise les attestations acceptées, et un registre des sujets d'attestation précise celles requises. Un contrat de conformité contient les règles de l'offre, comme les plafonds d'investisseurs ou restrictions géographiques, et indique si un transfert donné est autorisé.
Un agent de l'émetteur peut geler un portefeuille ou une partie du solde, forcer un transfert vers une autre adresse vérifiée et récupérer les jetons d'un investisseur ayant perdu sa clé; la récupération est enregistrée sur blockchain. Un agent de transfert ou teneur de registre de titres crypto utilise ces fonctions pour corriger un registre.
L'association et ses membres
L'ERC3643 Association est une association sans but lucratif domiciliée au bureau de Tokeny au Luxembourg. Les membres fondateurs de l'ERC3643 Association comprennent Apex Group, Tokeny, Invesco, Archax, Bitstamp, Capgemini, Polygon, DFNS et les cabinets CMS, DLA Piper et Norton Rose Fulbright. L'association indique que plus de 32 milliards de dollars américains d'actifs ont été tokenisés avec ce standard.
Un standard de jetons constitue une couche d'un titre tokenisé. La loi donnant au jeton sa qualité de titre est une question distincte; en Allemagne, il s'agit de la loi sur les titres électroniques et de son teneur de registre de titres crypto. Son identification dans les données de marché en est une troisième: la Digital Token Identifier Foundation délivre les codes ISO 24165 des jetons.
Prochains événements tokenisation en Allemagne
Finance Loop et ERC-3643
La Digital Token Identifier Foundation, qui attribue les codes ISO 24165 aux jetons numériques, est partenaire événementiel et de réseau de Finance Loop, tout comme la Multichain Asset Managers Association. Finance Loop a une coopération avec 21X, plateforme francfortoise de négociation et règlement de titres tokenisés.
Infrastructure numérique & souveraineté
Investissement & actifs numériques
Risque & conformité
Qu'est-ce qu'ERC-3643?
ERC-3643 est un standard de jetons Ethereum à autorisation, également appelé T-REX. ERC-3643 contrôle chaque transfert selon un registre d'identité et des règles de conformité, le rendant adapté aux titres.
Qu'est-ce qu'ONCHAINID?
ONCHAINID est le contrat d'identité d'un investisseur dans ERC-3643 et contient des attestations signées par des émetteurs de confiance, comme une vérification d'identité réussie, que le jeton lit avant d'autoriser un transfert.
Quelle différence entre ERC-3643 et ERC-20?
Les jetons ERC-3643 sont compatibles ERC-20, mais chaque transfert vérifie l'éligibilité et la conformité, et un agent de l'émetteur peut geler, transférer de force et récupérer les jetons. Un jeton ERC-20 simple ne possède aucun de ces contrôles.
ERC-3643 fait-il d'un jeton un titre en Allemagne?
Non, le standard est une technologie, tandis que la qualité de titre d'un jeton découle de la loi, en Allemagne l'eWpG pour les titres électroniques, et un teneur agréé tient le registre de titres crypto.
ERC-3643 et Finance Loop
Finance Loop aborde ERC-3643 dans son thème Infrastructure numérique & souveraineté, avec les contrats intelligents, les identifiants de jetons et les registres des titres tokenisés. Finance Loop réunit des personnes de banques, teneurs de registre, cabinets juridiques et plateformes de tokenisation lors d'événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.