MarketVector
MarketVector Indexes est un fournisseur d'indices financiers, qui mesurent la performance d'un groupe défini d'actifs. Il développe des indices pour les actions et les actifs numériques, ainsi que des indices obligataires. Les fournisseurs de fonds peuvent utiliser ces mesures fondées sur des règles comme référence pour un produit d'investissement ou comme indice de référence pour comparer des résultats.
MarketVector détermine quels actifs un indice comprend et comment leurs pondérations changent selon sa méthodologie publiée. Les utilisateurs disposent ainsi d'un moyen cohérent de suivre un segment de marché sans traiter un seul actif comme le marché entier. En tant qu'administrateur d'indices de référence enregistré auprès de la BaFin, l'entreprise a des responsabilités dans l'administration de ces mesures.
Indices et taux de référence
Un fournisseur d'indices décide quels actifs entrent dans un indice, comment ils sont pondérés et quand la liste change, et il calcule chaque jour le niveau de l'indice. Les émetteurs d'ETF et d'ETP prennent ces indices sous licence et construisent des produits qui les répliquent. MarketVector est connu pour ses indices actions thématiques, pour ses indices sur des entreprises liées aux actifs réels comme les mines d'or, et pour une famille d'indices d'actifs numériques. MarketVector publie des indices crypto depuis 2017, les premiers construits avec CryptoCompare, aujourd'hui CCData. VanEck et MarketVector ont ensuite réalisé un investissement stratégique dans CCData.
L'entreprise a été enregistrée comme administrateur d'indices de référence selon le règlement européen sur les indices de référence (BMR) le 5 juillet 2019, alors sous le nom MVIS, et opère sous le nom MarketVector Indexes GmbH depuis le 13 avril 2022. Les indices crypto de MarketVector comprennent l'indice MarketVector Digital Assets 100 et des taux de référence pour le bitcoin, l'ether et d'autres cryptomonnaies prises une à une.
Les indices de référence crypto et leurs règles
Un indice de référence est tout indice ou taux qui fixe le prix d'un produit financier ou mesure la performance d'un fonds. Selon le BMR, une entreprise qui fournit un indice de référence utilisé dans l'UE doit être agréée ou enregistrée, publier sa méthodologie et maîtriser les conflits d'intérêts. Pour la crypto, cela compte parce que les prix diffèrent d'une plateforme à l'autre: un taux de référence doit dire quelles plateformes de négociation comptent et comment les valeurs aberrantes sont écartées.
En janvier 2024, MarketVector a concédé sous licence son Bitcoin Benchmark Rate à VanEck pour HODL, un ETF bitcoin au comptant aux États-Unis, et en juillet 2024 son Ethereum Benchmark Rate pour ETHV. La page Fournisseurs de flux de prix crypto compare MarketVector aux autres sociétés d'indices de référence et de données, et la réponse Que sont les données de marché? explique les bases.
De l'indice à l'ETP crypto
En Europe, la plupart des produits crypto négociés en bourse sont des exchange-traded notes, car la crypto n'est pas un actif éligible selon les règles des fonds OPCVM. Un ETP sur indice crypto réplique donc un indice crypto sous forme de note, et le règlement de l'indice du fournisseur décide de ce que l'investisseur détient. Les pages Les indices crypto expliqués et ETP crypto: comment fonctionnent ces produits donnent les détails, et Qu'est-ce qu'un ETF bitcoin? compare les produits américains et européens.
MarketVector travaille près du marché que servent ses indices. La BaFin surveille la négociation de titres depuis son bureau de Francfort, et Xetra de Deutsche Börse cote de nombreux ETN crypto qu'achètent les investisseurs allemands, Eurex Clearing assurant la compensation des transactions. La masterclass Bitcoin for Investors présente ces voies d'accès pour les investisseurs.
À qui appartient MarketVector?
MarketVector Indexes GmbH est affiliée à VanEck, le gérant d'actifs américain. MarketVector opère comme administrateur d'indices de référence distinct, enregistré auprès de la BaFin, à Francfort.
Qu'est-ce que le MarketVector Bitcoin Benchmark Rate?
Le MarketVector Bitcoin Benchmark Rate est un prix de référence du bitcoin calculé à partir des transactions sur des plateformes sélectionnées. Le MarketVector Bitcoin Benchmark Rate est l'indice de référence bitcoin derrière le fonds HODL de VanEck. D'autres fournisseurs publient leurs propres taux de référence bitcoin avec d'autres listes de plateformes et d'autres méthodes.
Qu'est-ce qu'un fonds indiciel crypto?
Un fonds indiciel crypto ou un ETF indiciel crypto suit un indice crypto avec un règlement fixe, au lieu d'une seule cryptomonnaie. En Allemagne, ces produits sont en général des ETN négociés sur une bourse comme Xetra. Avant d'en acheter un, vérifiez quel indice il suit, comment l'indice est pondéré et qui détient les cryptomonnaies.
ETP ou ETF crypto: quelle différence?
Un ETF est un fonds relevant du droit des fonds, comme les OPCVM, dont les actifs sont séparés de l'émetteur. Un ETP crypto en Europe est en général une note, un titre de créance de l'émetteur, souvent adossé à des cryptomonnaies détenues chez un conservateur. Les deux se négocient en bourse pendant les heures de marché. La forme juridique décide de ce qu'il advient de votre argent si l'émetteur fait défaut.
MarketVector Indexes et Finance Loop
MarketVector Indexes a sponsorisé le panel crypto à TechQuartier à Francfort en mai 2024, où des intervenants de MarketVector et de Deutsche Digital Assets ont expliqué comment choisir des crypto-actifs de façon systématique et ont parlé du marché des ETP crypto. Finance Loop a aussi remercié MarketVector Indexes dans son bilan de sa première année. Les indices et les ETP relèvent du volet Investissement & actifs numériques de Finance Loop.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer des compétences et des réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.