RegTech en Europe

La regtech est un logiciel qu'une entreprise réglementée utilise pour remplir ses obligations réglementaires. À l'échelle de l'UE, l'analyse de la regtech dans le secteur financier de l'UE par l'ABE est le texte de référence: elle définit le terme, examine comment les banques l'utilisent et nomme les risques d'un outil mal mis en œuvre. Pour un éditeur, l'Europe compte parce que de plus en plus de règles figurent dans des règlements directement applicables dans chaque État membre, sans loi nationale intermédiaire, si bien qu'un produit de conformité conçu pour le texte européen fonctionne de Lisbonne à Helsinki.

Le niveau national n'a pas disparu. La supervision passe toujours par des autorités nationales comme la BaFin en Allemagne, l'AMF en France ou la Central Bank of Ireland, et chacune lit les règles européennes selon sa propre pratique. La regtech en Allemagne et la regtech à Francfort détaillent le côté allemand.

Quatre lois européennes créent des exigences que les outils regtech aident les entreprises à appliquer. Le règlement anti-blanchiment (AMLR) réunit les vérifications clients et la surveillance des transactions dans un texte directement applicable, et la nouvelle autorité AMLA, à Francfort, supervisera directement un groupe de grandes entreprises transfrontalières. DORA impose un registre de chaque contrat TIC, y compris les outils regtech achetés à des tiers. Le règlement européen sur l'IA ajoute des obligations de documentation et de surveillance pour l'IA à haut risque comme la notation de crédit. MiCA soumet les prestataires de services sur crypto-actifs au même type de programme de conformité que les banques.

Le reporting est le cinquième moteur. Le passage de l'ABE à son modèle de points de données DPM 2.0 a changé la spécification sur laquelle chaque moteur de reporting de l'UE est construit.

Le point d'accès unique européen (ESAP), créé par le règlement (UE) 2023/2859, donnera un accès numérique gratuit aux informations financières et de durabilité que publient les entreprises et les produits d'investissement de l'UE. L'ESMA doit ouvrir la plateforme au public au plus tard le 10 juillet 2027. La collecte commence un an plus tôt, quand des organismes de collecte comme les autorités nationales et les mécanismes officiellement désignés versent le premier jeu de données sur la transparence, les ventes à découvert et les prospectus. Des phases suivantes ajoutent d'autres données, dont les informations ESG, par vagues ultérieures.

Pour la regtech, l'ESAP change deux choses. Les entreprises tenues de publier des informations devront les livrer dans un format lisible par machine avec les métadonnées attendues par l'ESAP, et les outils de données et de filtrage disposent d'une source européenne unique au lieu de 27 registres nationaux.

Une start-up regtech qui veut parler à un superviseur avant son lancement a un interlocuteur dans la plupart des pays de l'UE. Le Forum européen des facilitateurs d'innovation (EFIF), lancé par la Commission européenne et les autorités européennes de surveillance en avril 2019, réunit les pôles d'innovation et les bacs à sable réglementaires que les superviseurs nationaux et européens animent dans l'EEE. Les membres du forum viennent de la supervision bancaire et des paiements, de l'assurance et des marchés financiers dans les 30 pays de l'EEE.

Un pôle d'innovation répond aux questions sur l'application d'une règle à un nouveau produit; un bac à sable permet à une entreprise de tester sous supervision. Les AES ont recommandé des mesures pour que ces facilitateurs fonctionnent de façon plus semblable dans l'EEE, un point important pour une entreprise regtech qui prévoit de passer d'un pays à l'autre.

Finance Loop est le lieu de rencontre des spécialistes de la conformité, du risque et des données des banques et des assureurs européens, et des entreprises regtech qui travaillent avec eux. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'informatique et de l'IA en Allemagne, en Autriche et en Suisse, avec des événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.

Finance Loop a été partenaire du Point Zero Forum à Zurich, une initiative du Global Finance and Technology Network et du Secrétariat d'État suisse aux questions financières internationales qui réunit banquiers centraux, régulateurs, décideurs politiques et dirigeants du secteur. Finance Loop a mis en avant fAInance à Francfort, consacré à la gouvernance de l'IA, au risque et à la conformité. La suptech en Europe présente les outils des superviseurs, de la BCE à l'EIOPA et à l'AMLA.

Une entreprise regtech vend des logiciels ou des services de données qui aident les entreprises réglementées à remplir leurs obligations. Les exemples sont les moteurs de reporting, la surveillance anti-blanchiment, le filtrage des sanctions, les vérifications d'identité et les outils de suivi des changements réglementaires. En Europe, ses clients sont des banques, des assureurs, des sociétés de gestion, des sociétés de paiement et des prestataires de services sur crypto-actifs, et chaque client reste responsable du résultat devant son propre superviseur.

La Commission européenne rédige les textes européens que la regtech met en œuvre, et elle a lancé avec les autorités européennes de surveillance l'EFIF, qui réunit les pôles d'innovation et les bacs à sable nationaux. L'ESMA gère l'ESAP, le point d'accès européen aux données des entreprises.

L'AMLR pour la lutte contre le blanchiment, DORA pour le risque TIC et les contrats avec des tiers, le règlement européen sur l'IA pour l'IA à haut risque, MiCA pour les services sur crypto-actifs, et le cadre de reporting de l'ABE avec son modèle de points de données. L'ESAP ajoute des obligations de publication pour les sociétés cotées et les produits d'investissement.

La RegTech Convention de Regnology se tient à Francfort et a ajouté une journée à Zurich, et le Point Zero Forum à Zurich réunit régulateurs et secteur sur une même scène. Finance Loop publie les dates actuelles dans l'aperçu des événements.