DeFiAM
DeFiAM associe le développement blockchain à un réseau professionnel consacré à la finance décentralisée pour institutions. DeFiAM Labs développe des plateformes d’actifs tokenisés, représentant des droits ou valeurs par des jetons numériques. Le logiciel layer 2 de DeFiAM Labs traite les transactions sur un réseau relié à une blockchain sous-jacente.
DeFiAM Network relie gestionnaires de patrimoine et investisseurs institutionnels aux spécialistes blockchain. Les participants échangent des connaissances sur les services financiers exécutés par des programmes blockchain. La recherche et la communauté aident les institutions financières à évaluer la technologie, tandis que le développement fournit l’infrastructure pour l’utiliser.
Ce que développe DeFiAM Labs
DeFiAM Labs souhaite que les banques utilisent les méthodes de finance décentralisée selon leurs propres conditions. Un layer 2 est un réseau traitant les transactions hors d’une blockchain de base comme Ethereum et n’y inscrivant que les résultats, pour réduire les frais et augmenter le débit. Une banque peut y émettre des jetons d’actifs réels, prêter contre ces actifs et régler des transactions interbancaires, tout en contrôlant les participants. Qu’est-ce qu’une blockchain layer 2? explique les rollups et Lightning Network.
La recherche de DeFiAM traite de l’efficacité du capital et de l’application de la DeFi et des blockchains layer 2 aux systèmes financiers réels.
Le DeFiAM Network à Zurich
Le DeFiAM Network se décrit comme «the first and largest community in Switzerland» pour les gestionnaires de patrimoine professionnels, investisseurs institutionnels, family offices, banques privées et pionniers de la DeFi. DeFiAM Network vise à rapprocher la finance traditionnelle et la DeFi. Le réseau se réunit à Zurich, surtout à l’Université de Zurich et au lieu Academic Gateway, et organise webinaires, meetups et sessions de conférence toute l’année. DeFiAM Network a organisé DeFi Asset Management Conference et tient une Institutional DeFi Night pendant la conférence EthereumZüri.ch.
Zurich fait partie de la Crypto Valley, l’écosystème suisse crypto et blockchain né dans le canton de Zoug. La FINMA supervise les entreprises qui y proposent des services crypto.
DeFi, repos et règles
Un repo est un prêt à court terme où une banque vend des titres à une autre et s’engage à les racheter à prix fixé, souvent le lendemain. Les banques gèrent leur liquidité quotidienne par ces opérations de repo. Dans un repo tokenisé, titres et espèces existent sous forme de jetons, permettant le règlement simultané des deux volets et le déplacement des garanties en quelques heures. Kinexys de J.P. Morgan et Broadridge exploitent aujourd’hui des plateformes de repos tokenisés pour les banques.
Pour la DeFi elle-même, le considérant 22 du règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) indique que les services fournis «in a fully decentralised manner without any intermediary» en sont exclus. Une banque utilisant des méthodes DeFi reste un intermédiaire supervisé, ses services restant donc soumis aux règles de son superviseur. La DeFi en Allemagne et la réponse Qu’est-ce que la finance décentralisée? détaillent cette distinction.
Qu’est-ce que DeFiAM?
DeFiAM signifie gestion d’actifs DeFi, et DeFiAM Labs est l’entreprise zurichoise derrière une plateforme layer 2 pour la DeFi institutionnelle. DeFiAM Network est sa communauté de gestionnaires de patrimoine, banques privées et développeurs DeFi en Suisse.
Qu’est la DeFi institutionnelle?
La DeFi institutionnelle désigne l’utilisation par des banques, gestionnaires d’actifs et autres entreprises réglementées des protocoles DeFi ou de leurs méthodes, comme les pools de prêts et le règlement automatisé, sous leurs règles applicables. La plupart des plateformes DeFi institutionnelles limitent l’accès aux participants identifiés et maintiennent les contrôles de conformité. DeFiAM Labs développe une telle plateforme DeFi institutionnelle sur un layer 2.
Comment la DeFi affecte les banques?
La DeFi remplace l’intermédiaire d’un service financier par du code, concurrençant les banques dans les prêts, le trading et les paiements, et leur donnant de nouveaux outils pour les actifs tokenisés. Deutsche Bundesbank constatait dans son rapport mensuel de juillet 2021 que les applications DeFi reposent encore en pratique sur une gouvernance centralisée, notamment pour corriger des bugs. Pour une banque, cette gouvernance concentre les risques et les questions prudentielles.
Que fait un gestionnaire d’actifs DeFi?
Un gestionnaire de fonds ou curateur de coffre DeFi place les capitaux des clients dans des protocoles DeFi: pools de prêts, pools de liquidité ou staking. Les outils de gestion d’actifs DeFi suivent positions, rendements et risques entre protocoles, et la gestion de portefeuille ou de patrimoine DeFi applique cette idée à tout un portefeuille client. Les risques comprennent les bugs de contrats intelligents, les liquidations de garanties et la défaillance d’un stablecoin ou oracle, à couvrir dans une évaluation DeFi avant tout placement.
DeFiAM Labs et Finance Loop
DeFiAM Labs est partenaire événementiel et réseau de Finance Loop, et son logo figure parmi les partenaires de la page À propos. La DeFi et la tokenisation relèvent de l’axe Investissement & actifs numériques de Finance Loop.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l’usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l’IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.