Euro numérique Francfort

L'euro numérique est une forme numérique d'espèces prévue pour tous dans la zone euro, émise par l'Eurosystème. Le travail se fait à Francfort: la Banque centrale européenne mène le projet depuis son bâtiment principal dans l'Ostend, et le Conseil des gouverneurs qui décide de l'émission s'y réunit. La Deutsche Bundesbank, dont l'administration centrale est aussi à Francfort, est l'une des 19 banques centrales nationales du projet. La Bundesbank (en allemand) travaille sur les tests et la préparation technique. L'euro numérique doit renforcer le rôle des espèces comme cours légal, à côté des billets et des pièces.

Pour les banques et les sociétés de paiement de la ville, cela signifie que les règles auxquelles elles devront se conformer s'écrivent à quelques rues de leurs propres bureaux. La BCE publie chaque étape sur sa page d'avancement, y compris le rulebook du dispositif qui fixe comment les banques, les commerçants et les applis traitent les paiements en euro numérique.

La BCE a quitté la phase de préparation après la décision de son Conseil des gouverneurs de passer à la phase suivante. Le prochain jalon est un pilote de 12 mois dans lequel, selon la Bundesbank, 36 prestataires de services de paiement testent l'euro numérique avec des commerçants sélectionnés et du personnel de l'Eurosystème. Un projet du rulebook de l'euro numérique a atteint la version 0.91. La BCE indique qu'une première émission est possible en 2029, à condition que le règlement de l'UE soit adopté à temps, et qu'elle ne décidera de l'émission qu'une fois le règlement en place.

La date de lancement est donc la même à Francfort, Offenbach ou Lisbonne: elle dépend des législateurs. Le Conseil a adopté sa position, le Parlement européen a adopté sa position, et le trilogue entre les deux et la Commission est en cours, comme le note la BCE dans sa FAQ. Le texte juridique est la proposition de la Commission COM(2023) 369, qui ferait de l'euro numérique une monnaie ayant cours légal et gratuite pour les paiements de base des particuliers.

La proposition permet à la BCE de limiter le montant d'euros numériques qu'une personne peut détenir, pour que les dépôts ne sortent pas des banques en grandes quantités. Aucun plafond n'est encore fixé. À la demande des colégislateurs, la BCE a testé des plafonds hypothétiques jusqu'à 3 000 euros par personne et n'a constaté aucun dommage pour la stabilité financière. Un utilisateur qui relie un compte en euros numériques à un compte bancaire peut tout de même payer des montants plus élevés, car le manque est prélevé aussitôt sur le compte bancaire. L'euro numérique ne rapporterait pas d'intérêts.

La BCE prévoit un euro numérique hors ligne qui fonctionne de téléphone à téléphone ou de téléphone à terminal sans connexion, avec une confidentialité proche des espèces: seuls le payeur et le bénéficiaire connaîtraient les détails. En ligne, la banque ou le prestataire qui distribue l'euro numérique identifie l'utilisateur selon les règles anti-blanchiment, comme pour tout compte. La réponse du Savoir sur l'euro numérique donne le calendrier complet et les articles de la proposition.

Le Center for Financial Studies de la House of Finance de l'université Goethe de Francfort a interrogé des professionnels et des décideurs du secteur financier allemand. 62,3 % d'entre eux ne jugeaient pas un euro numérique nécessaire, environ 67 % s'attendaient à une acceptation faible ou très faible par les clients particuliers, et plus de 65 % évaluaient l'impact sur le secteur bancaire comme négatif ou très négatif. Frankfurt Main Finance a soutenu financièrement l'étude. Finance Loop a relaté les résultats dans Le secteur financier allemand ne voit en grande partie pas de nécessité d'un euro numérique.

La BCE estime le coût de l'euro numérique pour les banques entre 4 et 5,8 milliards d'euros. Les banques le distribueraient, les commerçants qui acceptent les paiements numériques devraient l'accepter, et des réseaux de cartes, des portefeuilles comme Wero et des stablecoins en euros seraient en concurrence avec lui à la même caisse.

Finance Loop est, à Francfort, le lieu de rencontre des personnes des banques centrales, des banques commerciales, des prestataires de paiement et des fintechs qui travaillent sur l'euro numérique. La Digital Euro Association (DEA), un think tank de Francfort sur la monnaie numérique situé Thurn-und-Taxis-Platz 6, est partenaire de Finance Loop depuis novembre 2025. La DEA organise la Digital Euro Conference à la Frankfurt School of Finance & Management, où des banques centrales de plus de 50 pays se réunissent une fois par an.

Finance Loop était partenaire de la DEC 2026, et la prochaine édition, la DEC 2027, est prévue au même endroit. À Capital & Code à Francfort, dont Finance Loop est partenaire média, Dr Alexandra Hachmeister, qui dirige les travaux sur l'euro numérique à la Deutsche Bundesbank, débat de monnaie publique et privée avec J.P. Morgan, Schwarz Digits et Ubyx. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'IT et de l'IA en Allemagne, en Autriche et en Suisse, avec des événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.

L'euro numérique est une monnaie numérique de banque centrale prévue pour la zone euro: des espèces numériques émises par l'Eurosystème, détenues dans un portefeuille auprès d'une banque ou d'un intermédiaire public et utilisables en ligne et hors ligne. L'euro numérique n'existe pas encore, car le règlement de l'UE est encore en cours de négociation.

Il n'y a pas de date de lancement fixée. La BCE prévoit un pilote de 12 mois avec 36 prestataires de services de paiement et indique qu'une première émission est possible en 2029 si le règlement de l'UE est adopté à temps. La décision d'émission vient après le règlement.

La proposition permet à la BCE de fixer un plafond par personne, mais aucun montant n'est arrêté. La BCE a testé des plafonds hypothétiques jusqu'à 3 000 euros par personne sans constater de dommage pour la stabilité financière. Des paiements au-delà du plafond peuvent puiser dans un compte bancaire lié.

La Digital Euro Conference de la Digital Euro Association a lieu une fois par an à la Frankfurt School of Finance & Management. Finance Loop est partenaire de la DEA; la page de la conférence donne les détails.