F5 Crypto
F5 Crypto est une société d'investissement allemande spécialisée dans les crypto-actifs. F5 Crypto gère un fonds d'investissement crypto pour des investisseurs professionnels et semi-professionnels en Allemagne, sous réserve de conditions d'éligibilité. Les gérants du fonds choisissent les actifs et leur pondération dans le portefeuille à partir d'une recherche fondamentale sur les projets et leurs marchés.
Investir via un fonds signifie qu'une équipe de gestion sélectionne et gère le portefeuille pour ses investisseurs. F5 Crypto s'appuie sur la recherche fondamentale pour évaluer les crypto-actifs que détient son fonds. Des investisseurs éligibles utilisent ce service pour confier à des gérants la sélection et la gestion courante d'un portefeuille crypto.
Fonds d'investissement pour investisseurs professionnels
La société derrière la marque est F5 Crypto Capital GmbH, à Berlin. F5 Crypto Capital présente le F5 Crypto Fund comme le premier fonds crypto ouvert à gestion active qui investit, selon des thèses d'investissement, dans des crypto-actifs liquides sur la base d'une analyse fondamentale. Le gestionnaire du fonds est sa filiale F5 Crypto Management GmbH.
Selon un article du FYB Financial Yearbook, le fonds a la forme juridique d'une société d'investissement par actions à capital variable, F5 Crypto Fonds 1 InvAG m.v.K., et accepte des souscriptions depuis le 9 décembre 2021. Les investisseurs peuvent souscrire et racheter chaque semaine, et les parts sont détenues sur un compte-titres bancaire ordinaire sous leur ISIN. La stratégie couvre de larges pans du marché crypto, dont des jetons DeFi, des applications du métavers et des projets web3. Le fonds est ouvert aux investisseurs professionnels et semi-professionnels, pas aux investisseurs particuliers.
Fonds crypto en Allemagne: le domaine où travaille F5 Crypto
Un investisseur allemand peut accéder aux crypto-actifs de trois façons principales: en achetant directement des coins sur une plateforme d'échange agréée, via des produits cotés comme des ETP crypto, ou via un fonds. Un fonds peut suivre un indice, comme le décrit la page sur les indices crypto, ou être géré activement: un gérant choisit alors les jetons et leur pondération et les modifie au fil du temps. Un fonds géré activement vise à battre le marché après frais; un fonds passif vise à le répliquer.
Le droit allemand de l'investissement, le Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), détermine qui peut acheter quel fonds. Un FIA spécial (Spezial-AIF) n'est ouvert qu'aux investisseurs professionnels et semi-professionnels. Un investisseur semi-professionnel doit engager au moins 200 000 euros et confirmer par écrit qu'il comprend les risques, et le gestionnaire du fonds doit évaluer ses connaissances. Un service crypto qui n'est pas un fonds, comme la gestion de portefeuille de crypto-actifs, a besoin à la place d'un agrément au titre de MiCA. La page sur la crypto institutionnelle explique comment des family offices, des banques et des gestionnaires d'actifs mettent en place de tels investissements.
F5 Crypto et Finance Loop
F5 Crypto est partenaire d'événements et de réseau de Finance Loop. Dans la rétrospective Finance Loop de 2025, Finance Loop remercie nommément F5 Crypto parmi ses partenaires d'événements et de réseau.
Qu'est-ce qu'un fonds crypto géré activement?
Un fonds crypto géré activement est un fonds dans lequel un gérant choisit quels crypto-actifs détenir et avec quelle pondération, sur la base de recherches, et modifie le portefeuille quand son point de vue change. Un fonds indiciel crypto suit au contraire des règles fixes et détient les jetons d'un indice. Le F5 Crypto Fund suit cette approche de gestion active du portefeuille.
Existe-t-il un fonds crypto réglementé en Allemagne?
Le F5 Crypto Fund est un fonds allemand sous la supervision de la BaFin, destiné à des investisseurs professionnels et semi-professionnels. Les investisseurs particuliers en Allemagne accèdent aux crypto-actifs surtout via des ETP crypto sur des marchés réglementés ou via des courtiers et banques agréés.
Qui peut investir dans le F5 Crypto Fund?
Le fonds accepte des investisseurs professionnels et semi-professionnels, comme des family offices, des fondations, des gestionnaires d'actifs et des particuliers fortunés qui remplissent les critères du KAGB. La page sur les family offices et la page sur la gestion d'actifs en Allemagne montrent comment ces investisseurs abordent les actifs numériques.
F5 Crypto et Finance Loop
F5 Crypto est partenaire d'événements et de réseau de Finance Loop. Les fonds crypto et les règles qui les encadrent relèvent du thème Investissement & actifs numériques de Finance Loop.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à acquérir des compétences et à étendre leur réseau personnel dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.