Paiements en Allemagne

Une banque allemande utilise surtout les mêmes rails que ses homologues de la zone euro: virements SEPA, prélèvements et réseaux de cartes. L’agrément sur lequel repose le service diffère selon le prestataire. Un établissement relevant du Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG), transposition allemande de la directive européenne sur les services de paiement, nécessite une autorisation écrite de BaFin selon l’article 10 avant de proposer ses services. La Deutsche Bundesbank aide BaFin à superviser ces sociétés, leurs fonds propres et la protection des fonds.

Les établissements de paiement et de monnaie électronique relèvent aussi du Digital Operational Resilience Act (DORA), directement applicable depuis le 17 janvier 2025. Une start-up signant avec un client bancaire répond désormais auprès de BaFin de sa propre gestion des risques TIC et de ses déclarations d’incidents, en plus de l’agrément ZAG.

L’UE remplace la deuxième directive par deux textes: une nouvelle directive sur les services de paiement (DSP3) et, pour la première fois, un règlement directement applicable (RSP) sans transposition nationale comme le ZAG. Les négociateurs ont conclu un accord provisoire le 27 novembre 2025, et le cabinet Herbert Smith Freehills Kramer prévoit une application du milieu à la fin de 2027.

Les règles ajoutent un contrôle nom-IBAN avant virement, clarifient la répartition de responsabilité pour la fraude au virement autorisé et renforcent la protection des fonds clients par les établissements de paiement et de monnaie électronique. Selon des orientations rapportées par Freshfields, l’autorité BaFin attend des dossiers déposés dès 2026 qu’ils reflètent déjà la direction de la DSP3; une entreprise demandant un agrément allemand prévoit donc les deux cadres.

Depuis l’entrée en vigueur du règlement (UE) 2024/886, tout prestataire allemand proposant des virements SEPA doit aussi proposer des virements instantanés crédités en dix secondes à toute heure.

Wero, portefeuille d’European Payments Initiative détenue par des banques, utilise ce rail en Allemagne, Belgique, France et Luxembourg, permettant de payer avec un simple numéro de téléphone. Côté crypto, AllUnity, entreprise francfortoise créée par DWS, Flow Traders et Galaxy, a lancé EURAU en 2025, premier stablecoin euro entièrement réservé et conforme à MiCA émis sous agrément de monnaie électronique BaFin. Deutsche Bank a indiqué qu’EURAU figure parmi les stablecoins proposés à ses clients institutionnels de conservation. Une trésorerie choisissant entre stablecoin euro et virement instantané bancaire examine désormais les deux selon les mêmes règles MiCA et les dispositions de DORA.

L’open banking allemand repose sur les droits d’accès accordés par la deuxième directive aux prestataires agréés d’information sur les comptes et d’initiation de paiement. L’étape européenne suivante est le règlement Financial Data Access (FIDA), qui étendrait l’accès aux données d’épargne, investissement, retraite et assurance via des dispositifs sectoriels de partage. En 2026, FIDA reste en trilogue entre Parlement, Conseil et Commission, avec une mise en application progressive attendue dès 2027; les banques allemandes visent donc encore une échéance mouvante.

Finance Loop est le lieu de rencontre des concepteurs et superviseurs des paiements allemands: banques, établissements de paiement, réseaux de cartes et fintechs associées. Finance Loop relie les milieux de la finance, de l’IT et de l’IA en Allemagne, Autriche et Suisse, avec des événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.

Finance Loop est partenaire de la Digital Euro Association, groupe de réflexion francfortois organisant la Digital Euro Conference, où banques centrales, banques commerciales et fintechs traitent l’euro numérique ainsi que les stablecoins. Finance Loop a soutenu le Bybit EU x Circle Roadshow à Francfort, avec des tables rondes sur les stablecoins, USDC et EURC, puis When Banks Say 'No', séminaire pour les équipes conformité, trésorerie et juridiques. Pendant Sibos à Francfort, Finance Loop a organisé un événement parallèle à TechQuartier avec Frankfurt Main Finance, avec également OKX Institutional. Une enquête du Center for Financial Studies a constaté que 62,3 pour cent des professionnels financiers allemands interrogés ne voient aucun besoin d’euro numérique. Au Frankfurt Forum on Digital Assets & Applications, la Deutsche Bundesbank, Deutsche Bank, puis Commerzbank, aux côtés de DZ Bank ont discuté des paiements sur marchés DLT. Capital & Code, conférence francfortoise sur les stablecoins et paiements dont Finance Loop est partenaire média, accueille des intervenants de la Deutsche Bundesbank, de Mastercard et de PayPal. Pages liées: les paiements à Francfort, les stablecoins en Allemagne et l’open banking en Allemagne.

Oui. L’article 10 du Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz exige une autorisation écrite de BaFin avant de fournir des services en Allemagne, sauf agrément d’un autre État membre passeporté en Allemagne. L’agrément impose fonds propres, protection des fonds et, depuis 2025, obligations DORA.

La DSP3 et le règlement des paiements ajoutent un contrôle nom-IBAN avant confirmation du virement, renforcent la répartition de responsabilité pour la fraude au virement autorisé et durcissent la protection des fonds clients. Un accord politique provisoire a été conclu en novembre 2025, et les entreprises attendent une application dès 2027; BaFin demande déjà aux nouveaux candidats de l’anticiper.

Oui. AllUnity, société francfortoise créée par DWS, Flow Traders et Galaxy, émet EURAU sous agrément BaFin d’établissement de monnaie électronique, entièrement couvert par des réserves en euros. EURAU a été lancé en 2025 comme premier stablecoin allemand conforme aux règles MiCA des jetons de monnaie électronique.