Projet Mandala

Les transactions transfrontalières peuvent nécessiter des contrôles concernant différentes restrictions nationales avant le transfert de fonds entre institutions. Projet Mandala applique la conformité dès la conception en intégrant certaines exigences réglementaires à un protocole transactionnel commun. Cette architecture associe une messagerie pair-à-pair à un moteur de règles et un moteur de preuves.

L'architecture expérimentale de Mandala vérifie les conditions applicables avant le déclenchement d'une instruction de paiement. Une fois ces contrôles réussis, le moteur produit une preuve pouvant accompagner cette instruction ou l'actif de règlement. Les institutions participantes peuvent vérifier cette preuve pendant le processus transactionnel.

Mandala utilise des preuves à divulgation nulle de connaissance et le calcul multipartite sécurisé pour limiter la divulgation des informations sous-jacentes pendant les contrôles. Une telle preuve peut démontrer une condition précise sans révéler les données privées ayant permis cette démonstration. Le calcul multipartite sécurisé permet aux participants de calculer un résultat à partir de données privées sans se les divulguer mutuellement.

Ces méthodes relient les preuves à divulgation nulle de connaissance en finance à un processus concret de conformité entre institutions. La preuve établit la proposition encodée selon les hypothèses cryptographiques retenues. Les institutions financières doivent toujours disposer de données sources fiables et interpréter correctement l'exigence réglementaire vérifiée.

Le premier exemple de crédit reliait une institution financière de Singapour à une institution de Malaisie durant la première phase. Cette expérimentation associait le filtrage des sanctions aux contrôles des mesures de gestion des flux de capitaux. Les banques centrales pouvaient également examiner le suivi de conformité dans ce même cadre expérimental.

Un second exemple étudiait le financement d'investissements entre la Corée du Sud et l'Australie au moyen d'une transaction sur des titres non cotés. Cette expérimentation comprenait le filtrage des sanctions et les obligations déclaratives relatives à la gestion des flux de capitaux. Ces exemples testaient certains processus réglementaires dans des scénarios transactionnels définis, tout en maintenant les responsabilités plus larges des institutions.

Mandala a testé des connexions à un dispositif de monnaie numérique de banque centrale de gros et à la messagerie traditionnelle de paiement via Swift. La conformité programmable des actifs numériques peut également être intégrée aux smart contracts. Cette conception permet à une preuve d'accompagner une transaction dont le règlement suit le système de paiement connecté.

Une MNBC de gros concerne la monnaie de banque centrale utilisée pour le règlement entre institutions éligibles. Mandala étudie les contrôles de conformité et les preuves associés à une transaction transfrontalière. Cette distinction aide les équipes à évaluer les liens possibles entre un protocole de conformité, des dépôts tokenisés ou des instructions de paiement existantes. Projet Agorá étudie une plateforme réunissant des dépôts bancaires commerciaux tokenisés et des réserves tokenisées de banque centrale. Cette recherche sur les plateformes de règlement concerne une autre couche que les contrôles de conformité étudiés avec Mandala.

Projet Mandala poursuit sa phase 2 sous la direction du BIS Innovation Hub Singapore Centre. Les banques centrales participantes sont Reserve Bank of Australia, Banque de France, Reserve Bank of India, Central Bank of Kuwait, Bank Negara Malaysia, Bangko Sentral ng Pilipinas et Monetary Authority of Singapore.

La phase 2 évalue empiriquement les bénéfices, élargit les recherches à d'autres cas et étudie l'utilité pour d'autres plateformes et projets. Le projet reste expérimental et poursuit ses recherches sur la conformité programmable des actifs numériques. La participation ne démontre ni un service de paiement généralement disponible ni un déploiement en production dans tous les pays participants.

Le cadre réglementaire de Mandala maintient la responsabilité des institutions financières concernant l'interprétation et l'application des mesures réglementaires officielles. Encoder une exigence dans un logiciel dépend donc de sa traduction en règle par une institution. Une preuve fondée sur une règle obsolète ne peut établir le respect de l'exigence actuelle.

Une banque évaluant cette architecture devrait examiner la responsabilité des actualisations de règles et les éléments étayant chaque résultat. Les questions pertinentes concernent la juridiction applicable, les données sources utilisées et la version de règle ayant généré la preuve. Ces questions de mise en œuvre permettent de tester un processus de conformité sans assimiler la vérification cryptographique à un jugement juridique complet.