Trading 212
Trading 212 est un courtier en ligne pour les actions, les ETF et les CFD qui opère via des sociétés au Royaume-Uni, en Allemagne, à Chypre, en Bulgarie et en Australie. Le groupe compte plus de cinq millions de comptes approvisionnés dans le monde, et ses clients y détiennent environ 30 milliards d'euros d'actifs. Un compte crypto distinct, géré par Trading 212 Markets Ltd à Limassol, permet aux clients de l'Espace économique européen d'acheter et de vendre des crypto-actifs dans la même application.
Trading 212 Markets Ltd détient un agrément du 22 septembre 2025 délivré par la Cyprus Securities and Exchange Commission comme prestataire de services sur crypto-actifs (PSCA) au titre de MiCA. Le compte crypto permet de négocier le bitcoin, l'ether, le XRP et d'autres cryptos en euros ou en dollars américains sans commission, avec un spread intégré à chaque prix. Un partenaire de conservation détient les cryptos, et le compte ne propose ni transferts vers un wallet ni staking.
Agrément de la CySEC
Le registre MiCA provisoire de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) mentionne Trading 212 Markets Ltd avec un agrément du 22 septembre 2025 délivré par la CySEC, l'autorité de surveillance chypriote. L'agrément couvre quatre services: la conservation et l'administration de crypto-actifs pour le compte de clients, l'échange de crypto-actifs contre des euros ou des dollars, l'exécution d'ordres, et la réception et la transmission d'ordres. Le registre cite 30 pays de l'Espace économique européen pour ces services, Chypre compris.
Un agrément PSCA obtenu dans un État membre vaut dans les autres pays de l'UE une fois que l'autorité d'origine les a notifiés. Trading 212 Markets Ltd détient aussi l'agrément CySEC n° 398/21 d'entreprise d'investissement, si bien que la même autorité surveille son activité sur titres et son compte crypto.
Conservation chez Coinbase et fonds des clients chez LHV Bank
Trading 212 conserve les crypto-actifs de ses clients dans des wallets ségrégués chez son partenaire de conservation Coinbase, séparés des cryptos de la société elle-même. Les liquidités du compte crypto sont déposées chez LHV Bank, une banque estonienne cotée, supervisée par la Banque centrale européenne et l'autorité estonienne de surveillance financière.
Selon les règles de MiCA sur la ségrégation des actifs, les cryptos détenues pour les clients restent juridiquement séparées des actifs de Trading 212 Markets Ltd si la société devient insolvable. Les crypto-actifs ne sont couverts ni par le fonds chypriote d'indemnisation des investisseurs ni par un système de garantie des dépôts, et la protection applicable est la conservation de crypto-actifs dans un wallet ségrégué.
Compte crypto des clients en Allemagne
Les clients en Allemagne détiennent leur compte actions et CFD chez Trading 212 EU GmbH à Ratingen, supervisée par la BaFin. Leur compte crypto reste fourni par Trading 212 Markets Ltd, avec son propre numéro de compte, ses conditions, ses relevés et ses informations réglementaires, et les deux comptes apparaissent dans la même application.
Pour les résidents fiscaux allemands, Trading 212 ne prélève aucun impôt allemand sur les transactions en crypto et les exclut de l'attestation fiscale et de l'ordre d'exonération. Les gains et pertes sur les cryptos doivent être déclarés dans la déclaration d'impôt personnelle, selon les règles de l'impôt crypto en Allemagne.
Prochains événements blockchain et actifs numériques en Allemagne
Compte crypto et cryptos disponibles
Le compte crypto de Trading 212 est un compte dédié de Trading 212 Markets Ltd avec des soldes en euros et en dollars américains pour les dépôts, les retraits et les transactions. L'offre de trading crypto comprend le bitcoin, l'ether, le XRP, Solana, Dogecoin et Chainlink, et Trading 212 indique continuer d'ajouter des cryptos à la liste. Un compte de démonstration en argent virtuel permet aux clients de tester le compte crypto avant d'investir.
Frais d'achat et de vente de cryptos
Trading 212 n'indique ni commission de négociation ni frais de garde pour les cryptos dans ses conditions et frais crypto. Chaque prix contient un spread comme coût variable, une conversion de devises coûte 0,15 %, et l'ordre minimum est de deux euros ou deux dollars. Les dépôts, les retraits, les relevés et la clôture d'un compte ne coûtent rien chez Trading 212.
Wallet, transferts et staking
Le compte crypto n'a pas de wallet pour envoyer des cryptos vers d'autres adresses ou en recevoir de l'extérieur, car les transferts ne font pas partie du service. Les transactions se règlent hors blockchain auprès du conservateur, si bien que les clients détiennent leurs cryptos via le compte et ne peuvent pas les déplacer vers un wallet personnel. Les récompenses de staking pour les cryptos en preuve d'enjeu ne sont pas non plus disponibles dans le compte.
Acheter du bitcoin dans l'appli
Les clients qui se demandent s'ils peuvent acheter du bitcoin sur Trading 212 le trouvent dans le compte crypto, coté en euros et en dollars américains. L'achat donne au client une créance sur du bitcoin détenu par le conservateur; un achat sur une plateforme d'échange permet au contraire de retirer la crypto vers un wallet matériel. Le plus petit ordre en bitcoin est de deux euros, si bien que les fractions de bitcoin sont le cas normal.
Agrément MiCA et supervision
L'agrément MiCA de Trading 212 appartient à Trading 212 Markets Ltd à Limassol, et la CySEC l'a accordé au titre de l'article 63. Depuis la fin de la période transitoire de MiCA le 1er juillet 2026, seules les entreprises disposant d'un tel agrément ou d'une notification peuvent proposer des services sur crypto-actifs dans l'UE. Le règlement MiCA fixe les règles de conservation, de conflits d'intérêts et de réclamations que Trading 212 doit respecter.
Trading 212 et Finance Loop
Finance Loop traite des courtiers qui ajoutent des comptes crypto sous MiCA dans le thème Investissement & actifs numériques, et de leurs agréments dans Risque & conformité. Les banques, courtiers et fintechs du réseau Finance Loop discutent de la façon dont un agrément PSCA obtenu dans un État membre fonctionne dans toute l'UE, la voie que Trading 212 a suivie avec sa société à Chypre.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, la tokenisation, les stablecoins et la DeFi. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.