Gestion de patrimoine Francfort
La gestion de patrimoine à Francfort aide les clients à planifier et à gérer leurs actifs financiers selon leurs besoins. Les banques et les gérants indépendants fournissent du conseil en investissement ou gèrent des portefeuilles dans le cadre d'un mandat convenu. Le conseil laisse les décisions d'investissement au client, tandis qu'un mandat de gestion donne au gérant le pouvoir de décider dans des limites définies.
Le travail commence par la compréhension des objectifs du client et de la perte qu'il peut supporter, puis par le choix d'investissements adaptés à cette situation. MiFID II fixe des exigences pour le conseil en investissement et la gestion de portefeuille. Un reporting continu aide les clients à suivre leurs positions et leurs coûts et à se demander si des changements de leur situation appellent une autre approche.
Ce que couvre la gestion de patrimoine à Francfort
La gestion de patrimoine est un travail de conseil et de portefeuille construit autour de la situation financière globale d'un client, pas d'un seul compte: placements, planification fiscale, questions de succession et de transmission et, pour les plus gros clients, accès à des fonds de marchés privés. La gestion de patrimoine se situe à côté de la banque privée, un terme que les banques allemandes utilisent souvent pour le même service, et au-dessus de l'investissement de détail, où un client gère un seul compte avec moins d'accompagnement.
Francfort concentre la plus grande part de ce travail en Allemagne parce qu'elle réunit les sièges des plus grandes banques du pays et les bureaux européens de plusieurs banques internationales. Deutsche Bank Wealth Management gère son activité de conseil depuis la ville, et Commerzbank Wealth Management a aussi un site dédié à Francfort.
Les banques privées internationales de la ville
UBS dirige son siège allemand de gestion de fortune depuis le centre de Francfort, avec d'autres sites à Berlin, Düsseldorf, Hambourg, Munich et Stuttgart, dans le cadre de son activité internationale de gestion de fortune. La banque privée Berenberg présente Francfort comme son deuxième site en Allemagne et a renforcé son équipe locale de conseil, en partie avec des recrues venues de l'unité de banque privée de la Deutsche Bank, selon Private Banking Magazin.
Cette concentration de banques privées internationales à côté des allemandes signifie qu'un gestionnaire de patrimoine à Francfort se dispute régulièrement le même client avec une banque dont le siège est à Zurich, Londres ou Hambourg, et pas seulement avec des concurrents nationaux.
Les règles du conseil en gestion de patrimoine
Fournir du conseil en investissement ou gérer un portefeuille pour un client est une activité réglementée selon l'article 32 de la loi bancaire allemande (KWG), et la BaFin surveille chaque banque et chaque gérant indépendant qui la propose depuis ses bureaux de Bonn et de Francfort-sur-le-Main. MiFID II fixe les règles de conduite en plus de l'agrément: un conseiller doit faire un test d'adéquation avant de recommander un investissement, communiquer clairement les coûts et gérer les conflits d'intérêts, que le conseil vienne d'une personne de l'autre côté du bureau ou d'un outil numérique créé par la banque.
Pour les plus gros mandats, la relation de conseil peut glisser vers le terrain du family office, où une structure dédiée reprend une partie du travail qu'un desk de gestion de patrimoine assurerait sinon.
Ce qui occupe les gérants de fortune à Francfort
Les mouvements de talents entre banques sont un phénomène visible en ce moment: les recrutements de Berenberg à Francfort dans l'unité de banque privée de la Deutsche Bank sont un exemple de conseillers qui passent d'une grande maison à l'autre, suivis par leurs relations clients. Côté produits, les fonds de marchés privés et les structures semi-liquides comme les ELTIF ouvrent à une clientèle de gestion de patrimoine plus large des classes d'actifs autrefois réservées aux family offices.
Les actifs numériques sont un sujet plus récent. Les clients interrogent de plus en plus leur gestionnaire de patrimoine sur le bitcoin comme allocation de portefeuille, une question que la masterclass Bitcoin for Investors traite directement pour les conseillers professionnels, et certains gestionnaires de patrimoine de Francfort abordent désormais des actifs réels tokenisés à côté des produits de fonds traditionnels.
Prochains événements finance à Francfort
Gestion de patrimoine et Finance Loop à Francfort
Finance Loop est le lieu de rencontre à Francfort des gestionnaires de patrimoine, des banquiers privés et des fondateurs WealthTech qui construisent les outils derrière leur conseil. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'IT et de l'IA et est construit en collaboration avec TechQuartier et Frankfurt Main Finance.
Finance Loop a été partenaire du FinTech Founder & Investor Evening à Francfort, présenté par Finteda, le cabinet d'avocats Schalast et l'éditeur de logiciels de gestion de patrimoine Fincite. Pages associées: WealthTech à Francfort, gestion d'actifs à Francfort et family offices à Francfort.
Quelle différence entre gestion de patrimoine et banque privée?
Les deux termes se recoupent largement et les banques allemandes les emploient souvent l'un pour l'autre. Quand une distinction est faite, la banque privée penche vers la banque au quotidien et le crédit pour les clients fortunés, tandis que la gestion de patrimoine penche vers le conseil en investissement, la gestion de portefeuille et la planification à long terme comme la succession. En pratique, la division gestion de patrimoine ou banque privée d'une banque de Francfort couvre en général les deux.
Quels gérants de fortune sont à Francfort?
La Deutsche Bank et la Commerzbank dirigent leurs divisions de gestion de patrimoine depuis Francfort, à côté du siège allemand d'UBS et d'un bureau de Berenberg que la banque décrit comme son deuxième plus grand dans le pays. Des multi-family offices indépendants, dont le Family Office der Frankfurter Bankgesellschaft AG, servent les plus gros clients privés depuis la même ville.
Gestion de patrimoine et Finance Loop
Francfort accueille le siège allemand et, pour plusieurs banques, le siège européen de la gestion de patrimoine, et Finance Loop réunit les conseillers qui y travaillent avec des fondateurs WealthTech et des professionnels de family offices lors d'événements dans la ville ainsi qu'à Munich, Berlin et Hambourg. Plus d'informations sur le réseau figurent sur la page À propos.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.