Project Agora
Project Agorá est une initiative de la Banque des règlements internationaux dans laquelle des banques centrales et des banques commerciales testent des paiements transfrontaliers sur une plateforme programmable partagée. La plateforme associe des dépôts bancaires tokenisés à des réserves de banque centrale tokenisées. Elle est conçue pour coordonner les étapes de paiement qui passent sinon par des systèmes bancaires distincts.
Un virement transfrontalier fait normalement intervenir des banques correspondantes avec des registres et des délais de traitement distincts. Le projet teste si une plateforme commune peut régler ensemble les transferts nécessaires tout en conservant les rôles des banques centrales et commerciales. Son but est d'examiner une infrastructure pour les paiements de gros impliquant la monnaie de banque centrale et la monnaie de banque commerciale.
Le problème de paiement dont part Agorá
Un paiement transfrontalier traverse une chaîne de banques correspondantes, chacune avec son propre registre et ses propres heures limites, et chaque étape est un message distinct qu'il faut rapprocher. Agorá, "place du marché" en grec, réunit sur une plateforme la monnaie de plusieurs devises et de plusieurs banques. La BRI la décrit comme une plateforme programmable partagée multidevises pour les paiements transfrontaliers de gros, organisée avec l'Institute of International Finance, avec huit banques centrales et plus de 40 établissements financiers participants (BRI).
La BRI ne présente pas Agorá comme un remplacement de la correspondance bancaire, comme le relève le compte rendu de Cointelegraph sur le document du projet. La conception garde le système à deux niveaux dans lequel les banques centrales émettent les réserves et les banques commerciales les dépôts, ce que la BRI voit comme la ligne de partage entre Agorá et les stablecoins.
Le grand livre unifié: comment la plateforme est construite
La plateforme associe un grand livre unificateur à des grands livres juridictionnels. Les réserves de banque centrale tokenisées et les dépôts de banque commerciale tokenisés y sont inscrits, et des smart contracts portent le déroulement des opérations: contrôles de conformité, déclencheurs de paiement conditionnels et règlement des deux jambes. Les messages suivent ISO 20022, avec pacs.008 et pacs.009 pour les paiements et camt.053 pour les relevés, si bien que la plateforme peut échanger des données avec les systèmes RTGS et les systèmes bancaires centraux que les banques utilisent déjà. Le but est un règlement atomique qui peut fonctionner jour et nuit. Le projet examine aussi le caractère définitif du règlement, les contrôles de lutte contre le blanchiment et la protection des données.
Le concept de grand livre unifié a d'abord été proposé par la BRI. L'Eurosystème pose la même question de conception dans son volet Appia, qui compare un réseau partagé unique à plusieurs réseaux interconnectés.
Ce qu'a montré le test en valeur réelle
La BRI fait état d'un test d'Agorá en valeur réelle en juillet 2026. 28 établissements et banques centrales d'Asie, d'Europe et d'Amérique du Nord ont mené 17 scénarios avec 30 transactions d'une valeur d'environ 800 000 francs suisses, en francs suisses, euros, livres, yens, wons et dollars américains. Les cas étaient des paiements en une devise entre entreprises, entre banques et au sein d'un groupe, des paiements en deux devises et le paiement contre paiement pour le change. De l'initiation au règlement, un paiement a pris en moyenne environ 80 secondes, bien que le prototype ne soit pas intégré aux systèmes RTGS ni aux systèmes bancaires centraux.
Les banques centrales participant au test étaient la Bank of England, la Banque de France pour l'Eurosystème, la Banque du Japon, la Banque de Corée et la Banque nationale suisse. Parmi les participants commerciaux figuraient Deutsche Bank et Eurex Clearing, de Francfort, ainsi qu'UBS, PostFinance et la Basler Kantonalbank, de Suisse. SIX a joué le rôle de facilitateur opérationnel et Kaleido celui de fournisseur technologique. Le document du projet, Project Agorá: a shared programmable platform for wholesale cross-border payments, est paru en mai 2026, et les tests se poursuivent avec un rôle plus important pour les entreprises privées.
Prochains événements sur la monnaie numérique et les paiements en Allemagne
Finance Loop et Project Agorá
Venturebloxx et Finance Loop préparent le rapport institutionnel The Future of Money in Europe, avec des contributeurs comme J.P. Morgan Kinexys et Commerzbank, sur la concurrence entre dépôts tokenisés, stablecoins et MNBC. Finance Loop est partenaire de la Digital Euro Association, dont la Digital Euro Conference à Francfort traite des MNBC de gros et de la monnaie programmable. Le pendant allemand du volet dépôts d'Agorá est le Commercial Bank Money Token de Deutsche Bank, Commerzbank, DZ Bank, UniCredit et Helaba, décrit sur la page sur les dépôts tokenisés.
Qu'est-ce que Project Agorá?
Un projet du BIS Innovation Hub, organisé avec l'Institute of International Finance, dans lequel huit banques centrales et plus de 40 établissements financiers testent des paiements transfrontaliers de gros sur une plateforme programmable partagée avec des réserves tokenisées et des dépôts tokenisés.
Qui participe à Project Agorá?
Le test en valeur réelle a impliqué la Bank of England, la Banque de France pour l'Eurosystème, la Banque du Japon, la Banque de Corée et la Banque nationale suisse, ainsi que des banques comme Deutsche Bank, BNP Paribas, CaixaBank, UBS, Citi et JPMorgan Chase, et Eurex Clearing. La page du projet de la BRI donne la liste complète.
Project Agorá utilise-t-il XRP?
Non. La plateforme inscrit des réserves de banque centrale tokenisées et des dépôts de banque commerciale tokenisés en monnaies nationales. La BRI désigne Kaleido comme fournisseur technologique et SIX comme facilitateur opérationnel; aucune cryptomonnaie ne fait partie de la conception.
Qu'est-ce qu'un grand livre unifié?
Un grand livre unifié est une plateforme programmable partagée sur laquelle la monnaie de banque centrale, la monnaie de banque commerciale et d'autres actifs tokenisés coexistent, de sorte qu'un paiement et l'actif qu'il règle peuvent être réglés en une seule étape. La BRI a proposé le concept, et Agorá le teste pour les paiements transfrontaliers.
Project Agorá et Finance Loop
Finance Loop traite Project Agorá dans sa thématique Paiements & monnaie numérique, à côté des dépôts tokenisés, des MNBC de gros et des paiements transfrontaliers. Finance Loop réunit des personnes de banques, de banques centrales, de sociétés de paiement et d'infrastructures de marché lors d'événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer des compétences et des réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.