Basel Crypto Standard
Der Basel Crypto Standard legt die aufsichtliche Behandlung von Krypto-Positionen der Banken fest, einschließlich des dafür erforderlichen Eigenkapitals. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht veröffentlichte ihn im Dezember 2022 als Kapitel SCO60 des Basel Framework. Im Juli 2024 folgten Änderungen, und der Ausschuss setzte den 1. Januar 2026 als Umsetzungstermin fest.
Banken müssen Krypto-Positionen einordnen, weil unterschiedliche Vermögenswerte andere Risiken und Eigenkapitalanforderungen haben können. Der Standard unterscheidet qualifizierende tokenisierte traditionelle Anlagen und stabilisierte Kryptowerte von Positionen, die seine Einstufungskriterien nicht erfüllen. Risiko- und Finanzteams beurteilen damit die Kapitalfolgen einer Position zusammen mit dem geltenden Recht.
Vier Gruppen von Kryptowerten
Das Kapitel SCO60 (auf Englisch) teilt Kryptowerte in vier Gruppen. Gruppe 1a umfasst tokenisierte traditionelle Vermögenswerte, die die Klassifizierungsbedingungen erfüllen, Gruppe 1b Kryptowerte mit wirksamem Stabilisierungsmechanismus, etwa qualifizierte Stablecoins. Für Gruppe 1 gelten die Kapitalregeln des zugrunde liegenden Werts, und die Aufsicht kann einen Zuschlag für Schwächen der Blockchain-Infrastruktur verlangen, der bei null beginnt.
Was die Bedingungen nicht erfüllt, fällt in Gruppe 2. Gruppe 2a umfasst Kryptowerte, die die Kriterien für die Anerkennung von Absicherungen erfüllen, Gruppe 2b alle übrigen, darunter Bitcoin ohne solche Absicherung, mit einem Risikogewicht von 1.250 Prozent auf die größere aus Long- und Short-Position: Die Bank hält Eigenkapital in Höhe der Position.
Die Obergrenze und die Änderungen für Stablecoins
Die gesamten Gruppe-2-Positionen einer Bank sollen in der Regel unter 1 Prozent ihres Kernkapitals bleiben und dürfen 2 Prozent nicht übersteigen. Über 1 Prozent gilt für den Überschuss die Behandlung der Gruppe 2b, über 2 Prozent für alle Gruppe-2-Positionen, so SCO60. Die Grenze erfasst direkte Bestände und Derivate ebenso wie indirekte Krypto-Positionen über Fonds, ETFs und börsengehandelte Schuldverschreibungen.
Am 17. Juli 2024 veröffentlichte der Ausschuss gezielte Änderungen (auf Englisch), die die Kriterien für die günstige Behandlung von Stablecoins in Gruppe 1b verschärfen, dazu Offenlegungsregeln; beides gilt ab dem 1. Januar 2026. Im November 2025 beschloss der Ausschuss, die Überprüfung von Teilen des Standards zu beschleunigen, mit Verweis auf jüngste Marktentwicklungen, wie Investment Executive (auf Englisch) berichtete. Für Banken, die mit Stablecoins zahlen oder abwickeln, entscheidet der Test für Gruppe 1b über die Kapitalkosten.
Die EU-Regeln für Banken in Deutschland
In der EU enthält die Eigenkapitalverordnung (CRR3) in Artikel 501d eine Übergangsregel. Freshfields (auf Englisch) fasst sie zusammen: Tokenisierte traditionelle Vermögenswerte, E-Geld-Token eingeschlossen, zählen wie der abgebildete Wert; vermögenswertereferenzierte Token tragen 250 Prozent Risikogewicht; andere Kryptowerte wie Bitcoin 1.250 Prozent und höchstens 1 Prozent des Kernkapitals. Die EBA legte am 5. August 2025 finale Entwürfe technischer Standards zur Berechnung vor.
Deutsche Banken melden nach Basel III in Deutschland je nach Größe an die EZB-Bankenaufsicht oder an BaFin und Bundesbank.
Kommende Events zu Risiko und Digital Assets
Regulierung von Krypto in Banken bei Finance Loop
Die Krypto-Compliance-Schulung von Finance Loop richtet sich an Compliance-Teams. Verwahrung und MiCAR-Compliance waren Themen beim Forum für Digitale Vermögenswerte, bei dem Finance Loop Partner war.
Risiko & Compliance
Zahlungsverkehr & digitales Geld
Investment & digitale Vermögenswerte
Was ist der Basel Crypto Standard?
Der Basel Crypto Standard ist die Regel des Basler Ausschusses zum Eigenkapital für Krypto-Positionen von Banken, Kapitel SCO60 des Basel Framework, Umsetzung zum 1. Januar 2026.
Welches Risikogewicht hat Bitcoin nach Basel?
Bitcoin ohne anerkannte Absicherung ist ein Kryptowert der Gruppe 2b mit 1.250 Prozent Risikogewicht. Die EU-Übergangsregel gibt anderen Kryptowerten wie Bitcoin dasselbe Gewicht.
Wie viel Krypto darf eine Bank halten?
Nach Basel sollen alle Gruppe-2-Positionen in der Regel unter 1 Prozent des Kernkapitals bleiben, höchstens 2 Prozent. In der EU dürfen andere Kryptowerte 1 Prozent des Kernkapitals nicht übersteigen.
Basel Crypto Standard und Finance Loop
Finance Loop behandelt die Kapitalregeln für Krypto in Banken im Themenfeld Risiko & Compliance und Stablecoins im Themenfeld Zahlungsverkehr & digitales Geld. Finance Loop bringt Risiko-, Compliance- und Treasury-Teams von Banken bei Events in Frankfurt, München, Berlin und Hamburg zusammen.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk, das die institutionelle Nutzung neuer Technologien im Finanzwesen fördert, etwa KI, digitale Zahlungen sowie Cloud- und Blockchain-Lösungen. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, in vier Themenfeldern Know-how und persönliche Netzwerke aufzubauen: Investment & digitale Vermögenswerte, Zahlungsverkehr & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risiko & Compliance.