Norme crypto de Bâle
La norme crypto de Bâle fixe le traitement prudentiel des expositions bancaires aux cryptoactifs, dont les fonds propres nécessaires pour couvrir leurs risques. Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire l'a publiée en décembre 2022 au chapitre SCO60 du cadre de Bâle. Des modifications ont suivi en juillet 2024, et le Comité a fixé son application au 1 janvier 2026.
Les banques doivent classer leurs expositions crypto, car différents actifs créent différents risques et exigences de fonds propres. La norme distingue les actifs traditionnels tokenisés et actifs stabilisés admissibles des cryptoactifs ne remplissant pas les conditions de classement. Les équipes risques et finance utilisent ces règles pour évaluer les fonds propres liés à une position, parallèlement au droit de leur juridiction.
Quatre groupes de cryptoactifs
Le chapitre SCO60 classe les cryptoactifs en quatre groupes. Le groupe 1a comprend les actifs traditionnels tokenisés remplissant les conditions; le groupe 1b, les cryptoactifs dotés de mécanismes de stabilisation efficaces, comme des stablecoins admissibles. Les expositions du groupe 1 suivent les règles des actifs sous-jacents, et les superviseurs peuvent ajouter une exigence pour les faiblesses de l'infrastructure blockchain, majoration partant de zéro.
Tout actif ne remplissant pas les conditions relève du groupe 2. Le groupe 2a comprend les cryptoactifs satisfaisant aux critères de reconnaissance des couvertures. Le groupe 2b comprend les autres, dont le bitcoin sans cette couverture, avec une pondération de 1 250 pour cent sur la plus grande position longue ou courte: la banque détient des fonds propres égaux à l'exposition.
Limite d'exposition et modifications des stablecoins
L'exposition totale au groupe 2 doit généralement rester sous 1 pour cent des fonds propres Tier 1 et ne pas dépasser 2 pour cent. Au-delà de 1 pour cent, l'excédent reçoit le traitement 2b; au-delà de 2 pour cent, toutes les expositions du groupe 2 le reçoivent, selon SCO60. La limite compte détentions directes, dérivés et exposition crypto indirecte par fonds, ETF et titres cotés.
Le 17 juillet 2024, le Comité a publié des modifications ciblées durcissant les critères des stablecoins pour le traitement préférentiel 1b, avec un cadre de publication des expositions crypto; tous deux s'appliquent depuis le 1 janvier 2026. En novembre 2025, le Comité a convenu d'accélérer la révision de certains éléments face aux évolutions du marché, selon Investment Executive. Pour les banques payant ou réglant en stablecoins, le test 1b détermine le coût en fonds propres.
Règles européennes pour les banques allemandes
Dans l'UE, le règlement sur les exigences de fonds propres (CRR3) prévoit un régime transitoire à l'article 501d. Freshfields le résume ainsi: les actifs traditionnels tokenisés, dont les jetons de monnaie électronique, comptent comme les actifs représentés; les jetons référencés à des actifs reçoivent 250 pour cent; les autres cryptoactifs comme bitcoin, 1 250 pour cent, sans dépasser 1 pour cent des fonds propres Tier 1. L'EBA a publié ses projets finaux de normes techniques de calcul le 5 août 2025.
Les banques allemandes déclarent selon ces règles à la BCE ou à la BaFin et à la Bundesbank selon leur taille; le cadre comprend la supervision bancaire BCE et Bâle III en Allemagne.
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Règles des expositions crypto bancaires chez Finance Loop
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Qu'est-ce que la norme crypto de Bâle?
La norme crypto de Bâle est la règle du Comité de Bâle sur les fonds propres bancaires pour expositions crypto, au chapitre SCO60 du cadre de Bâle, applicable au 1 janvier 2026.
Quelle pondération pour bitcoin sous Bâle?
Le bitcoin détenu sans couverture reconnue relève du groupe 2b avec une pondération de 1 250 pour cent. Les règles transitoires européennes attribuent la même pondération aux autres cryptoactifs comme bitcoin.
Combien de crypto une banque peut détenir?
Sous Bâle, l'exposition totale au groupe 2 doit généralement rester sous 1 pour cent du Tier 1 et ne pas dépasser 2 pour cent. Dans l'UE, les autres cryptoactifs ne peuvent dépasser 1 pour cent des fonds propres Tier 1.
Norme crypto de Bâle et Finance Loop
Finance Loop couvre les règles de fonds propres des expositions crypto bancaires dans l'axe Risque & conformité et les stablecoins dans l'axe Paiements & monnaie numérique. Finance Loop réunit les équipes risques, conformité et trésorerie bancaires lors d'événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
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