Stablecoin-On- und Off-Ramps
Ein Stablecoin-On-Ramp tauscht herkömmliches Geld, etwa Euro oder Dollar auf einem Bankkonto, in Stablecoins. Ein Off-Ramp kehrt den Vorgang um und zahlt den Erlös auf ein Bankkonto aus. Diese Dienste verbinden das Bankensystem mit Blockchain-Wallets, damit Nutzer ihre Gelder zwischen den beiden Systemen übertragen und in der benötigten Form verwenden können.
Unternehmen brauchen On-Ramps und Off-Ramps, wenn eine Zahlung auf einem Bankkonto beginnt oder endet, dazwischen aber Stablecoins nutzt. Anbieter übernehmen die Umrechnung und zugehörige Identitätsprüfungen über ihre Bank- und Wallet-Verbindungen. Umrechnungsmargen und die Dauer der Banküberweisungen bestimmen die gesamten Kosten und die Geschwindigkeit der Zahlung.
Wie der Tausch funktioniert
Ein On-Ramp beginnt mit der Identitätsprüfung; Chainlink bezeichnet in seinem Artikel KYC und AML als Pflicht. Dann zahlt der Kunde per Überweisung oder Karte, und der Anbieter liefert Stablecoins aus eigener Liquidität oder lässt sie ausgeben, in ein eigenes Wallet oder ein Verwahrkonto. Ein Off-Ramp kehrt den Weg um: Der Kunde sendet Stablecoins, der Anbieter verkauft sie und zahlt über Partnerbanken aus. Manche geben Token erst frei oder vernichten sie, wenn ein Smart Contract die Bestätigung der Fiat-Zahlung erhalten hat.
Börsen mit Bankanbindung, Fiat-Gateways, die Wallets und Apps per API einbinden, und Peer-to-Peer-Netze mit Treuhand bieten diese Dienste an.
Rücktausch beim Emittenten und Tauschdienste nach MiCA
Für E-Geld-Token gibt es einen direkten Weg. Nach Artikel 49 MiCA (auf Englisch) gibt der Emittent Token bei Zahlungseingang zum Nennwert aus und tauscht sie jederzeit gebührenfrei zurück. Monerium baut darauf: Euro per SEPA auf der IBAN eines Kunden werden im verknüpften Wallet zu EURe, zurückgesandte EURe werden vernichtet und in Euro ausgezahlt.
Wer für Kunden Stablecoins in Euro tauscht, erbringt einen Kryptowerte-Dienst und braucht eine Zulassung nach MiCA. Zahlungsfirmen, die E-Geld-Token für Kunden halten oder übertragen, brauchen unter Umständen zusätzlich eine Zahlungsdiensteerlaubnis, wie die Seite zu E-Geld-Token erklärt.
Dauer und Kosten
Der Onchain-Teil dauert Minuten, auch am Wochenende. Die Bankseite gibt das Tempo vor: Sphere (auf Englisch) rechnet mit ein bis drei Geschäftstagen für normale ACH- oder SEPA-Überweisungen und ein bis fünf Tagen für Auslandsüberweisungen. Sichtbar ist die Marge des Anbieters. Versteckt ist der FX-Aufschlag der Senderbank, laut Sphere rund 3 bis 5 Prozent über dem Mittelkurs. Im Euroraum verkürzen Echtzeitüberweisungen die Bankseite auf Sekunden.
Kommende Events zu Stablecoins und Payments
Finance Loop und Stablecoin-On-Ramps
Finance Loop ist der Treffpunkt für Payments- und Treasury-Teams, die Bankkonten mit Stablecoin-Wallets verbinden. Venturebloxx und Finance Loop veröffentlichten den Report Stablecoins: The Operating Layer for Global B2B Payments zu Zahlungskorridoren und Treasury. Finance Loop unterstützte den Bybit EU Crypto Evening zur Compliance nach MiCAR und unterstützt When Banks Say 'No', ein Seminar zu blockierten Zahlungen und De-Risking.
Zahlungsverkehr & digitales Geld
Risiko & Compliance
Was ist ein Stablecoin-Off-Ramp?
Ein Stablecoin-Off-Ramp ist ein Dienst, der Stablecoins eines Kunden annimmt und den Gegenwert in Euro oder einer anderen Währung auf ein Bankkonto zahlt. Börsen, Zahlungsfirmen und der Emittent selbst bieten ihn an.
Braucht ein Stablecoin-On-Ramp in der EU eine Lizenz?
Der Tausch von Kryptowerten gegen Geld ist ein Kryptowerte-Dienst nach MiCA. Ein Emittent, der eigene E-Geld-Token zurücktauscht, tut das unter seiner Bank- oder E-Geld-Lizenz.
Wie lange dauert ein Stablecoin-Off-Ramp?
Die Token-Übertragung dauert Minuten, während die Auszahlung so lange wie die Überweisung dauert: Sekunden mit SEPA Instant, ein bis drei Geschäftstage mit einer normalen Überweisung.
Stablecoin-On-Ramps und Finance Loop
Finance Loop behandelt die Brücken zwischen Bankkonto und Stablecoin im Themenfeld Zahlungsverkehr & digitales Geld. Finance Loop ist Medienpartner von Capital & Code, veranstaltet vom Euro-Stablecoin-Emittenten AllUnity in Frankfurt, und Partner der Digital Euro Association.
Finance Loop ist ein Experten-Netzwerk, das die institutionelle Nutzung neuer Technologien im Finanzwesen fördert, wie KI, digitale Zahlungen sowie Cloud- und Blockchain-Lösungen. Finance Loop hilft seinen Mitgliedern, Fähigkeiten und persönliche Netzwerke in diesen Feldern aufzubauen: Investment & digitale Vermögenswerte, Zahlungsverkehr & digitales Geld, Digitale Infrastruktur & Souveränität und Risiko & Compliance.