FalconX
FalconX est un prime broker pour les actifs numériques, fondé en 2018 par Raghu Yarlagadda et basé à San Mateo, en Californie. Un prime broker offre à un investisseur professionnel un compte unique pour la négociation, le financement et la conservation, et FalconX propose ce service à des hedge funds, des gestionnaires d'actifs, des banques, des trésoreries d'entreprise et des fintechs, avec plus de 2 000 clients institutionnels.
FalconX déclare plus de 2,5 billions de dollars américains de volume de négociation depuis ses débuts et plus de 8 milliards de dollars américains de financements institutionnels. La société maltaise FalconX Limited a reçu en juin 2026 un agrément MiCA de la Malta Financial Services Authority, qui permet à FalconX de servir des clients institutionnels dans toute l'Union européenne.
Prime brokerage pour des institutions
Une institution qui négocie des crypto-actifs sur plusieurs plateformes aurait sinon besoin d'un compte, d'une garantie et d'un contrôle de crédit auprès de chacune. FalconX regroupe tout cela: le client négocie via une seule contrepartie, emprunte contre ses avoirs, garde ses actifs en conservation et accède aux plateformes par un accès direct au marché, un dispositif connu du prime brokerage crypto.
Sur les options crypto, FalconX est premier en volume de blocs institutionnels sur Paradigm, un réseau de transactions de blocs sur options crypto. L'entreprise emploie plus de 350 personnes aux États-Unis, en Asie et en Europe et compte La Valette, à Malte, parmi ses bureaux.
Agrément au titre de MiCA à Malte
La Malta Financial Services Authority a agréé FalconX Limited le 26 juin 2026 comme prestataire de services sur crypto-actifs au titre de l'article 63 de MiCA, et FalconX a annoncé l'agrément le 29 juin 2026. L'agrément couvre la conservation et l'administration de crypto-actifs, l'échange de crypto-actifs contre des fonds et contre d'autres crypto-actifs, l'exécution d'ordres pour le compte de clients et les services de transfert.
Le registre MiCA intérimaire de l'ESMA mentionne des notifications de passeport pour 29 autres pays de l'UE et de l'EEE. FalconX Limited détient aussi une licence maltaise d'établissement financier pour des services de paiement en jetons de monnaie électronique, les stablecoins que MiCA rattache à une seule monnaie officielle.
21Shares et bloXroute
En octobre 2025, FalconX a convenu de racheter l'émetteur d'ETP 21Shares et a finalisé l'achat en novembre 2025, en numéraire et en actions. 21Shares fonctionne comme une entreprise indépendante sous la direction de son directeur général Russell Barlow, et ses produits cotés conservent leurs objectifs d'investissement.
En juillet 2026, FalconX a annoncé le rachat de bloXroute, une entreprise qui construit une infrastructure réseau pour les blockchains, afin de développer son activité onchain. Avec 21Shares, le groupe couvre la négociation et le financement pour des institutions ainsi que des produits crypto cotés pour des investisseurs en Europe et aux États-Unis.
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Qu'est-ce que FalconX?
FalconX est un prime broker crypto pour clients institutionnels qui réunit négociation, financement, conservation et solutions ETF dans une seule relation. FalconX a été fondé en 2018 et déclare plus de 2 000 clients institutionnels, dont des gestionnaires d'actifs, des hedge funds, des banques, des mineurs et des trésoreries d'entreprise.
Prime brokerage crypto pour hedge funds et banques
Un hedge fund utilise le prime brokerage de FalconX pour négocier sur de nombreuses plateformes avec un seul compte de marge et pour emprunter contre ses avoirs crypto. Une banque peut utiliser le même dispositif pour obtenir de la liquidité pour ses propres clients sans se connecter séparément à chaque plateforme.
Clients et volume de négociation
FalconX déclare plus de 2 000 clients institutionnels, plus de 2,5 billions de dollars américains de volume de négociation depuis sa création et plus de 8 milliards de dollars américains de financements institutionnels accordés. Sur les options crypto, FalconX mène le volume de blocs institutionnels sur Paradigm.
FalconX Limited et les sociétés américaines
L'agrément MiCA appartient à FalconX Limited à Malte, donc les clients de l'UE qui veulent un prestataire relevant de MiCA contractent avec cette société. Aux États-Unis, FalconX Bravo, Inc. est enregistrée comme swap dealer auprès de la Commodity Futures Trading Commission, et FalconX Delta, Inc. figure sous le NMLS ID 2419717.
Options électroniques et accès direct au marché
Outre la négociation au comptant, FalconX propose des options électroniques et un accès direct au marché, par lequel les clients envoient leurs ordres aux plateformes via l'infrastructure du prime broker. Les deux services complètent la négociation, le financement et la conservation dans la même relation client.
FalconX et Finance Loop
Finance Loop traite les prime brokers comme FalconX dans le thème Investissement & actifs numériques, et leurs agréments MiCA dans le thème Risque & conformité. Des banques, des gestionnaires d'actifs et des trésoriers qui préparent du négoce crypto ou des produits crypto cotés se retrouvent aux événements Finance Loop et comparent la façon dont les prime brokers gèrent le crédit, la conservation et le règlement.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, la tokenisation, les stablecoins et la DeFi. Finance Loop aide ses membres à acquérir des compétences et à étendre leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.