Gestion des risques Francfort

Dans une banque, la gestion des risques consiste à mesurer et à limiter les pertes qu'elle peut subir: celles dues aux emprunteurs qui ne paient pas (risque de crédit), aux prix qui évoluent contre ses positions (risque de marché), au manque de liquidités (risque de liquidité) et aux processus, personnes et systèmes défaillants (risque opérationnel). À Francfort, les personnes qui vérifient ce travail sont toutes proches. La supervision bancaire de la BCE surveille directement les banques importantes de la zone euro depuis son siège de Francfort, et le Comité européen du risque systémique, hébergé par la BCE, observe les risques de tout le système financier. Le superviseur européen des assurances EIOPA a aussi son siège dans la ville.

Pour les petites banques allemandes, les superviseurs sont nationaux. La BaFin, avec des bureaux à Bonn et à Francfort, et la Deutsche Bundesbank, dont le siège est à Francfort, se partagent la surveillance courante: la Bundesbank mène la plupart des audits et des analyses, et la BaFin prend les décisions formelles. Le responsable des risques d'une caisse d'épargne de Francfort et celui d'une grande banque universelle à deux rues de là peuvent donc répondre à des superviseurs différents en mesurant les mêmes types de risques.

Les Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) sont la circulaire de la BaFin sur la façon dont une banque allemande organise sa gestion des risques: stratégie de risque, capacité à supporter les risques, tests de résistance, fonction de contrôle des risques, fonction de conformité et audit interne. La circulaire relève de la section 25a de la loi bancaire allemande (KWG) et est rédigée sous forme de principes, si bien qu'une petite banque coopérative l'applique plus simplement qu'un grand établissement.

La BaFin et la Bundesbank ont de nouveau révisé la circulaire dans une modification de MaRisk (en allemand) titrée "more proportionality". Les exigences sont devenues plus fondées sur des principes, leur complexité a été réduite et les petites et très petites banques ont reçu de nouveaux allègements. La modification précédente avait ajouté les orientations européennes sur le risque de taux d'intérêt et le risque de spread de crédit dans le portefeuille bancaire. Quiconque travaille dans le contrôle des risques d'une banque allemande lit MaRisk à côté des règles de fonds propres de l'UE du cadre de Bâle III, qui fixent le capital nécessaire pour chaque risque.

Le groupe le plus important est celui des équipes des risques des banques elles-mêmes: des analystes du risque de crédit qui notent les emprunteurs, des équipes du risque de marché qui calculent la value at risk des portefeuilles de négociation, des équipes de trésorerie et du risque de liquidité, et des équipes des risques non financiers qui couvrent les risques opérationnels, informatiques et d'externalisation. Autour d'elles travaillent des auditeurs, des cabinets de conseil et des fournisseurs de données. d-fine, un cabinet de conseil dont le siège est à Francfort, qualifie son travail d'"analytical, quantitative and technological" et compte des banques, des assureurs et des gestionnaires d'actifs parmi ses clients.

La profession a aussi sa propre association dans la ville. Le Frankfurt Institute for Risk Management and Regulation (FIRM) est une association consacrée à la gestion des risques. Selon ses propres indications, presque tous les grands établissements de crédit des pays germanophones y participent, avec Deutsche Börse, des cabinets de conseil, des entreprises et le Land de Hesse, et son travail repose sur les échanges entre les membres et des chercheurs et des spécialistes de la réglementation.

La Frankfurt School of Finance & Management propose une série de programmes de formation continue sur la régulation et la gestion des risques. Le Certified Expert in Risk Management de la Frankfurt School couvre les risques de crédit, de marché, de liquidité et opérationnel ainsi que la pratique des tests de résistance, de l'analyse de scénarios et du suivi de portefeuille. Le cours est une formation en ligne de 10 unités sur environ six mois, avec des devoirs et un examen final. La Frankfurt School propose aussi un certificat en gestion des risques climatiques et un programme qui associe la gestion des risques à la gouvernance d'entreprise et à la conformité, qui compte aussi pour son Diploma in Risk Management.

Une personne qui débute dans le domaine devrait apprendre les quatre types de risques et la façon dont chacun devient un montant de fonds propres, puis lire l'inventaire des risques et le concept de capacité à supporter les risques de MaRisk. Les réponses sur le risque de crédit et le risque de liquidité dans le pôle de savoir sont un bref point de départ.

Les risques non financiers prennent désormais plus de place dans les priorités. Depuis l'entrée en vigueur de DORA, le risque informatique, les cyberincidents et le risque des fournisseurs informatiques ont leur propre règlement de l'UE, et la fonction de contrôle des risques TIC d'une banque les vérifie à côté du risque de crédit et du risque de marché. La cybersécurité dans la finance allemande est pour cette raison devenue un sujet de conseil d'administration. Les risques climatiques et environnementaux sont le deuxième sujet: la Frankfurt School les enseigne comme une discipline à part, et les superviseurs attendent des banques qu'elles les intègrent dans leur inventaire des risques.

Le troisième sujet est celui des modèles. Les banques utilisent l'apprentissage automatique pour la notation de crédit et la détection de fraude, et l'AI Act de l'UE classe la notation du crédit à la consommation comme à haut risque, si bien que la gestion du risque de modèle et la gouvernance de l'IA se retrouvent dans le même service. L'informatique quantique est un sujet à plus long terme. Elle pourrait accélérer les simulations des modèles de risque et menace la cryptographie qui protège les données bancaires, comme le décrit la page sur la finance quantique à Francfort.

Finance Loop est le lieu de rencontre des risk managers, des responsables de la conformité et des spécialistes de l'informatique et des données qui conçoivent leurs outils. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'informatique et de l'IA à Francfort et organise aussi des événements à Munich, Berlin et Hambourg.

Finance Loop a co-organisé le Frankfurt Quantum Finance Forum à la Frankfurt School avec la Deutsche Bundesbank et IBM, où la modélisation des risques et le risque quantique pour la cryptographie étaient au programme. d-fine est l'un des partenaires d'événements et de réseau de Finance Loop. Lors de l'événement parallèle de l'AI Week Frankfurt, présenté par Finance Loop avec Frankfurt Main Finance, les interventions ont porté sur l'IA de confiance et l'IA dans la lutte contre la criminalité financière. Finance Loop est membre de Frankfurt Main Finance, et de nombreuses soirées ont lieu au TechQuartier.

La gestion des risques dans la banque consiste à repérer, mesurer, limiter et déclarer les risques que prend une banque, avant tout les risques de crédit, de marché, de liquidité et opérationnel. En Allemagne, MaRisk fixe la façon dont la banque organise ce travail, et les règles de fonds propres de l'UE fixent le capital nécessaire pour chaque risque. La réponse du pôle de savoir sur la gestion des risques dans la banque passe en revue les fonctions.

La supervision bancaire de la BCE surveille directement les banques importantes, entièrement depuis Francfort. Les banques moins importantes sont surveillées par la BaFin et la Bundesbank, qui soutiennent aussi la BCE dans les équipes de surveillance conjointes des grandes banques allemandes.

Le cours couvre les risques de crédit, de marché, de liquidité et opérationnel, les cadres réglementaires et la pratique des tests de résistance, de l'analyse de scénarios et du suivi de portefeuille. Selon la Frankfurt School, qui précise que il se déroule en ligne sur environ six mois en 10 unités, chacune débloquée par un court test, avec trois devoirs et un examen final.

Le FIRM est une association de Francfort pour la gestion des risques et la régulation dans le secteur financier. Les membres du FIRM comprennent la plupart des grandes banques des pays germanophones, Deutsche Börse, des cabinets de conseil et le Land de Hesse, et il organise les échanges entre eux et des chercheurs et des spécialistes de la réglementation.

Finance Loop organise à Francfort des soirées où se rencontrent des spécialistes du risque, de la conformité et de la technologie de banques et de fintechs, souvent au TechQuartier. Les prochaines dates figurent dans le calendrier de cette page.