Stockage à froid du bitcoin

Chaque sortie bitcoin est verrouillée par une clé publique, et seule une signature de la clé privée correspondante permet de la dépenser. Un wallet matériel ou un appareil de signature isolé crée et conserve cette clé privée et affiche les détails du paiement sur son propre écran avant de signer.

La sauvegarde est une phrase de récupération de 12 ou 24 mots, souvent gravée dans l'acier et conservée dans un coffre distinct, permettant de recréer chaque clé du wallet. Quiconque trouve cette phrase contrôle les bitcoins, aussi les détenteurs la séparent de l'appareil, comme l'explique la page clé privée et phrase de récupération.

Un dépositaire professionnel conserve les clés dans des modules de sécurité matériels ou des appareils de signature en coffre, et chaque retrait exige l'accord de plusieurs employés sur différents sites. Les retraits du stockage à froid prennent donc des heures, tandis que le wallet chaud couvre les petits montants quotidiens dans des limites fixées.

Dans l'UE, l'article 75 de MiCA impose au dépositaire agréé de séparer les actifs des clients des siens, de communiquer les avoirs à chaque client et de couvrir les pertes dues aux incidents dont il est responsable, jusqu'à la valeur de marché des actifs perdus. Des auditeurs externes vérifient les comptes rendus de chaque cérémonie des clés et les journaux d'accès aux coffres.

Un ETF bitcoin au comptant repose aussi sur le stockage à froid, mais l'investisseur détient des parts du fonds et le dépositaire détient les clés. L'investisseur paie des frais annuels et accepte le dépositaire comme contrepartie; en retour, il ne gère pas les clés et peut détenir la position dans un compte-titres ordinaire.

L'autoconservation à froid élimine la contrepartie et les frais, mais fait porter tout le risque opérationnel au détenteur. Les family offices et les entreprises choisissent souvent un wallet multisignature comme solution intermédiaire, où le détenteur garde certaines clés et un prestataire en garde une.

Le stockage à froid désigne tout dispositif où les clés privées d'un wallet bitcoin sont créées et conservées hors ligne. Les wallets matériels, les ordinateurs isolés et les modules de sécurité matériels en coffre sont les formes courantes.

Le stockage à froid élimine le risque qu'une plateforme piratée ou insolvable perde les bitcoins, car seul le détenteur contrôle les clés. Il ajoute le risque de perdre les clés ou la sauvegarde; c'est pourquoi les détenteurs testent leur procédure de récupération avant de déplacer des montants élevés.

Les institutions utilisent des dépositaires réglementés ou leurs propres coffres avec validation par plusieurs personnes, parts de clés sur plusieurs sites et audits réguliers. Beaucoup combinent un dépositaire pour l'essentiel des avoirs et un petit wallet chaud pour les transactions et le règlement.