WealthTech Munich
La WealthTech à Munich couvre les plateformes d'investissement numériques et les logiciels utilisés par les gestionnaires de patrimoine pour gérer les portefeuilles de clients. Les services de courtage donnent aux clients accès au négoce, tandis que les outils de portefeuille réunissent dans une seule vue les positions de différents comptes. Le domaine relie les logiciels utilisés par les investisseurs privés aux systèmes qui soutiennent le conseil en investissement professionnel et la gestion d'actifs.
Une vue de portefeuille consolidée aide un conseiller à comprendre les placements d'un client avant de discuter d'un changement de stratégie. La gestion automatisée et le courtage piloté par le client impliquent des décisions et des responsabilités différentes pour le prestataire. L'agrément et la surveillance par la BaFin dépendent des activités financières exercées, et pas simplement du fait que le service utilise une application.
Pourquoi Munich pèse autant dans la WealthTech allemande
La WealthTech est le logiciel de la gestion de patrimoine et de l'investissement privé: robo-advisors qui construisent et rééquilibrent un portefeuille, applications de courtage et outils que les banques utilisent pour conseiller des clients à grande échelle. Munich est l'une des deux villes, avec Berlin, où l'essentiel de ce domaine a été construit, et elle a un avantage que les autres n'ont pas: Munich Startup, la plateforme startup de la ville elle-même, cite le grand nombre d'informaticiens formés sur place comme raison pour laquelle les équipes fintech techniques s'installent ici plutôt qu'à Berlin.
Le secteur de l'assurance et de la réassurance de la ville ajoute un second pôle d'attraction. Munich Re, l'un des plus grands réassureurs du monde, se trouve à quelques kilomètres des bureaux fintech, et sa branche de gestion d'actifs se dispute les mêmes talents quantitatifs et data que les robo-advisors recrutent.
Le robo-advisor construit à Munich
Scalable Capital a été fondé à Munich en 2014 et a lancé son robo-advisor deux ans plus tard, selon son propre historique repris par Munich Startup. L'entreprise a depuis ajouté un produit de courtage, des plans d'épargne et des services bancaires, et annonce dans sa propre fiche des actifs clients de plusieurs dizaines de milliards d'euros, gérés via Scalable Capital Bank GmbH, sa propre entité bancaire agréée.
Autour de Scalable Capital, un groupe plus large de fintechs munichoises travaille sur des problèmes voisins. IDnow construit la vérification d'identité dont un robo-advisor a besoin pour ouvrir un compte en ligne, et Wealthpilot, basé entre Munich et Graz, vend une plateforme d'agrégation de portefeuilles que les banques et les conseillers indépendants utilisent pour voir le patrimoine complet d'un client sur un seul écran, au lieu de se connecter à plusieurs systèmes de dépositaires.
L'agrément d'un robo-advisor munichois
Un robo-advisor à Munich a besoin du même agrément qu'un conseiller humain en agence. Proposer de la gestion de portefeuille ou du conseil en investissement via un logiciel est un service financier réglementé selon l'article 32 de la loi bancaire allemande (KWG), et la BaFin traite une plateforme de conseil automatisé de la même façon qu'une personne donnant le même conseil. C'est pourquoi Scalable Capital opère avec sa propre licence bancaire, et non comme une couche logicielle non réglementée.
En plus de l'agrément, MiFID II exige que la plateforme vérifie qu'un placement proposé convient au client avant qu'il ne soit offert, le même test d'adéquation qu'un conseiller humain, automatisé via un questionnaire d'ouverture de compte. Une firme WealthTech munichoise construit ses écrans de présentation des coûts et de profilage de risque autour de cette règle avant d'écrire la moindre logique d'investissement.
Les sujets actuels des équipes WealthTech à Munich
La pression sur les frais est au centre du travail quotidien. Un robo-advisor qui gère des milliards d'euros rivalise sur le prix avec des alternatives bancaires qui peuvent subventionner leur propre produit robo par d'autres activités, de sorte que les équipes produit consacrent autant de temps à la structure de coûts qu'à la construction de portefeuille. Le tax-loss harvesting et les options de portefeuille durable sont des moyens courants de se différencier une fois que la ligne des frais ne bouge plus.
L'IA est l'ajout plus récent à la discussion sur les portefeuilles. La branche de gestion d'actifs de Munich Re, comme d'autres grands gestionnaires, explore comment l'apprentissage automatique soutient la construction de portefeuille et les modèles de risque, un thème qui revient aussi lors des meetups IA en finance à Munich. Pour le patrimoine familial au-delà de ce que couvre un robo-advisor grand public, le domaine rejoint les family offices en Allemagne, dont plusieurs sont à Munich.
Prochains événements financiers à Munich
WealthTech et Finance Loop à Munich
Finance Loop est le lieu de rencontre des personnes qui construisent et vendent la WealthTech à Munich: chefs de produit de robo-advisors et de gestionnaires d'actifs, conseillers et fondateurs de plateformes d'investissement. Finance Loop relie les communautés de la finance, de l'IT et de l'IA et organise régulièrement des meetups dans la ville avec W3MUC, le hub web3 munichois.
Le réseau de praticiens Finteda organise aussi des sessions WealthTech, et Finance Loop et Finteda soutiennent tous deux la série Claude Hacker House. Pour les questions de portefeuille qui touchent au bitcoin, la masterclass Bitcoin for Investors a lieu à Munich comme à Francfort et Berlin, et couvre les voies d'accès et la conservation pour les investisseurs professionnels. Pages associées: WealthTech à Francfort, WealthTech à Berlin et WealthTech en Allemagne.
Qu’est la WealthTech?
La WealthTech regroupe les logiciels et services numériques pour la gestion de patrimoine et les investisseurs privés, des robo-advisors aux outils de portefeuille et de reporting des banques pour leurs clients. La réponse WealthTech du knowledge hub détaille la catégorie.
Quelle entreprise WealthTech a été fondée à Munich?
Scalable Capital, l'une des plus grandes plateformes d'investissement numériques d'Europe, a été fondée à Munich en 2014 et y a lancé son robo-advisor en 2016. Scalable Capital s'est depuis étendue au courtage, aux plans d'épargne et à la banque, via sa propre licence bancaire et non une banque partenaire.
Existe-t-il un meetup WealthTech à Munich?
Les thèmes WealthTech sont traités dans des meetups fintech et blockchain plus larges à Munich, pas lors d'un événement WealthTech autonome. Finance Loop liste les meetups et les conférences où le secteur se retrouve à Munich dans l'aperçu des événements et dans le calendrier de cette page.
WealthTech et Finance Loop
Munich associe un robo-advisor construit à l'échelle européenne à un vaste vivier de talents techniques, et Finance Loop rassemble les personnes des deux côtés lors d'événements dans la ville ainsi qu'à Francfort, Berlin et Hambourg. Plus d'informations sur le réseau figurent sur la page À propos.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, les paiements numériques, le cloud et les solutions blockchain. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.