Entrée sur le marché allemand

Le modèle d'affaires décide de la loi. Les dépôts et les crédits exigent une licence bancaire selon l'article 32 de la loi bancaire, avec au moins 5 millions d'euros de capital et deux dirigeants honorables et compétents. Les établissements de paiement et de monnaie électronique sont agréés selon la loi sur la surveillance des services de paiement, avec un capital initial allant de 20 000 euros pour la transmission de fonds à 350 000 euros pour la monnaie électronique. Les services sur crypto-actifs exigent une licence CASP selon MiCA. La page licence BaFin liste les types. Une fois qu'elle dispose d'une demande de licence bancaire complète, la BaFin a six mois pour décider. La BaFin propose un formulaire de contact fintech aux fondateurs qui ne savent pas si leur modèle exige une licence; elle ne donne pas de conseil juridique.

Une entreprise agréée dans un autre État de l'UE ou de l'EEE notifie son autorité d'origine et peut ensuite servir des clients allemands de façon transfrontalière, par une succursale ou, pour les paiements, par des agents. Selon l'article 28 de la DSP2, l'autorité d'origine transmet une notification complète sous un mois, et l'article 39 de la loi allemande sur la surveillance des services de paiement permet à l'entreprise d'opérer en Allemagne sans licence de la BaFin. Selon l'article 65 de MiCA, un prestataire de services sur crypto-actifs peut commencer au plus tard le 15e jour calendaire après sa notification. La page sur le passeport européen donne les détails. Le marketing de l'entreprise doit tout de même suivre les règles allemandes, comme les règles de consentement pour la publicité par e-mail.

Une entreprise hors UE n'a pas de passeport. Elle peut demander une licence allemande, ou faire agréer une filiale dans un autre État de l'UE et utiliser son passeport. Pour la banque et les services financiers, la BaFin peut exempter des entreprises de certaines parties de la loi bancaire selon l'article 2, paragraphe 4 (en allemand), lorsqu'elles n'ont pas besoin de sa surveillance. Cela compte pour les entreprises étrangères qui ne servent que des clients professionnels en libre prestation. Une entreprise suisse titulaire d'une licence fintech de la FINMA a besoin d'un agrément européen distinct pour des clients allemands.

Un fournisseur de logiciels ou de données qui vend aux banques n'a en général pas besoin de licence propre, mais ses clients lui répercutent leurs règles. Si le service soutient une fonction critique ou importante, DORA fixe ce que le contrat doit contenir, et les banques allemandes mènent un examen d'externalisation selon la MaRisk, décrit sur la page externalisation et cloud dans la banque allemande. Le fournisseur doit avoir sa documentation de sécurité, son plan de sortie et ses droits d'audit prêts avant le premier pilote. La page Faire des affaires en Allemagne explique comment les banques achètent.

Germany Trade & Invest, l'agence fédérale de développement économique, aide les entreprises étrangères à s'implanter en Allemagne, de la création de société et de la fiscalité aux visas et aux programmes d'aides. Une entreprise agréée par la BaFin a son siège en Allemagne; une entreprise qui utilise le passeport peut servir des clients allemands sans société locale.

Seulement si l'activité est réglementée et sans passeport UE. Un établissement de paiement ou de monnaie électronique agréé dans un autre État de l'UE dispose du passeport; un éditeur de logiciel qui vend aux banques n'a besoin d'aucune licence, mais doit remplir les règles d'externalisation et de DORA de ses clients.

La BaFin doit statuer sur une licence bancaire dans les six mois suivant la réception d'une demande complète. Le délai ne court que lorsque plan d'affaires, capital, direction et organisation des risques sont tous documentés.

Là où sont ses clients. Francfort compte la BCE, la Bundesbank, Deutsche Börse et de nombreuses banques; Berlin compte le plus de fintechs; Munich compte Allianz et Munich Re. La page Fintech en Allemagne compare les pôles.

Finance Loop soutient l'entrée des fintechs sur le marché en recherchant des contacts professionnels pertinents et en organisant des premiers échanges convenus. Des responsables du marketing, des partenariats et du développement commercial peuvent demander un brief couvrant le produit, le public visé et les personnes à atteindre. Le travail convenu peut comprendre recherche de contacts, prospection germanophone approuvée, relances et premiers échanges avec transmission documentée.

Le service go-to-market fintech DACH couvre une préparation transfrontalière plus large des relations si nécessaire. Une mission allemande définit des activités et publics allemands; le travail relatif à l'Autriche ou à la Suisse exige son propre périmètre convenu.

Une entreprise nouvelle en Allemagne peut sponsoriser un webinaire (2 500 EUR HT) et aider à fixer son programme, sponsoriser un meetup (3 000 EUR HT) avec un créneau de présentation de 20 minutes au plus, accueillir son propre événement (à partir de 7 000 EUR HT), devenir partenaire avec des avantages toute l'année (Premium Partner à partir de 7 800 EUR HT par an), ou rejoindre une délégation vers des événements comme Frankfurt Digital Finance, avec des mises en relation personnelles par l'équipe Finance Loop (1 200 EUR HT par personne).

Les prestataires de trading entrant en Allemagne doivent identifier les publics financiers adaptés à leur produit et aux activités autorisées. Finance Loop peut rechercher des éducateurs financiers et créateurs germanophones, dont des leaders d'opinion (KOLs), évaluer les sujets couverts et préparer une présélection pour approbation. Le brief précise si l'entreprise vise l'explication d'une plateforme, des partenariats professionnels ou un autre objectif commercial défini.

Un contenu en allemand ne prouve pas que son public réside en Allemagne. Les informations géographiques disponibles et le marché visé font donc partie de l'examen des créateurs. Finance Loop peut coordonner les premiers contacts approuvés, les relances et les premiers échanges communs, puis transmettre la relation à l'équipe de l'entreprise responsable des conditions commerciales et des approbations de contenu.