Francfort et Chicago
Francfort et Chicago sont des centres de négociation de produits dérivés, avec Eurex, la bourse de contrats à terme et d'options de Deutsche Börse, à Francfort et CME Group avec ses bourses CME, CBOT, NYMEX et COMEX à Chicago. Deutsche Börse gère aussi sa filiale américaine Deutsche Boerse Systems depuis la Willis Tower à Chicago.
Pour une société de trading, un courtier ou une fintech de Chicago, Francfort est une voie d'accès à l'Allemagne et aux autres États membres de l'Union européenne. Les traders aux États-Unis peuvent accéder directement à Eurex, car la CFTC a enregistré Eurex Deutschland comme foreign board of trade depuis octobre 2016. Une entreprise qui veut servir des clients dans l'UE a quand même besoin d'une licence UE, et une licence allemande de la BaFin couvre tous les autres États membres.
Eurex et CME Group
Le Chicago Mercantile Exchange a été fondé en 1898 et a fusionné avec le Chicago Board of Trade le 12 juillet 2007 pour former CME Group. En août 2008, CME Group a ajouté NYMEX et COMEX à New York, et il gère aujourd'hui les quatre bourses depuis Chicago. Eurex est née en 1998 de la fusion de la bourse allemande de contrats à terme DTB et de la bourse suisse SOFFEX, et elle appartient au Deutsche Börse Group à Eschborn près de Francfort.
En février 2004, Eurex a ouvert sa propre bourse à Chicago, appelée Eurex US, pour concurrencer le CBOT et le CME sur les contrats à terme sur bons du Trésor américain. Eurex US n'a gagné qu'une petite part de ce marché, et en 2005 Man Group en a acheté 70 % et l'a renommée US Futures Exchange.
Négocier sur Eurex depuis les USA
Le 31 octobre 2016, la Commodity Futures Trading Commission américaine a enregistré Eurex Deutschland comme l'un des cinq foreign boards of trade avec accès direct depuis les États-Unis. Les traders pour compte propre aux États-Unis, les futures commission merchants enregistrés et les commodity pool operators peuvent donc envoyer des ordres directement dans le système de négociation d'Eurex.
Eurex Clearing, la chambre de compensation d'Eurex à Francfort, est enregistrée auprès de la CFTC comme derivatives clearing organization depuis le 1er février 2016. Par la même décision, la CFTC a autorisé Eurex Clearing à continuer de compenser des swaps de taux d'intérêt pour le compte propre de ses membres compensateurs américains.
D'une licence américaine à une licence UE
Un enregistrement auprès de la CFTC ou de la National Futures Association comme futures commission merchant ou introducing broker ne donne aucun droit de servir des clients dans l'UE. Un courtier ou une société de trading de Chicago a besoin d'une licence d'entreprise d'investissement selon MiFID II, que la BaFin accorde en Allemagne selon les règles des entreprises d'investissement. Les dérivés crypto comptent comme instruments financiers selon MiFID II et sortent du champ de MiCA, si bien qu'un courtier en dérivés crypto a besoin de la même licence d'entreprise d'investissement.
Une licence BaFin vaut dans toute l'UE grâce au passeport européen. Les banques américaines qui prennent des dépôts, prêtent ou donnent des garanties à des clients de l'UE ont besoin d'une succursale UE agréée à partir du 11 janvier 2027 selon l'article 21c de la directive (UE) 2024/1619.
FIA Expo 2026 à Chicago
La Futures Industry Association organise la FIA Expo 2026 du 2 au 4 novembre 2026 au Sheraton Grand Chicago Riverwalk. La FIA présente l'Expo comme son événement et salon le plus fréquenté, avec des sessions pour les traders, les responsables des opérations et les stratèges qui choisissent les nouvelles technologies de trading.
Prochains événements finance et fintech à Francfort et en Europe
Où se trouve le bureau de Deutsche Börse à Chicago?
Deutsche Börse Group indique pour sa filiale de Chicago Deutsche Boerse Systems, Inc. l'adresse Willis Tower, 233 South Wacker Drive, Suite 5420, Chicago. Le groupe gère les systèmes de négociation d'Eurex et de Xetra, et son siège se trouve à Eschborn près de Francfort.
Quelle est la différence entre Eurex et CME?
Eurex traite surtout des produits en euro, comme les contrats à terme sur emprunts d'État allemands tels que l'Euro-Bund et les options sur l'indice EURO STOXX 50. CME Group négocie surtout des produits en dollar, comme les contrats à terme sur bons du Trésor américain, les contrats à terme SOFR et l'E-mini S&P 500, ainsi que l'énergie et les métaux via NYMEX et COMEX.
Contacts à Francfort pour des équipes de Chicago
Finance Loop est un réseau professionnel pour les technologies émergentes en finance avec plus de 4 000 membres, construit en collaboration avec Frankfurt Main Finance et TechQuartier. Les événements Finance Loop à Francfort mettent des visiteurs de Chicago en contact avec des banques, des gestionnaires d'actifs, des superviseurs et des fintechs en Allemagne.
Une équipe de Chicago peut rejoindre une délégation Finance Loop à des événements comme Frankfurt Digital Finance et obtenir des mises en relation personnelles par l'équipe Finance Loop. Toute personne qui travaille dans la finance, l'informatique ou l'IA peut s'inscrire à la Network Membership gratuite.
Francfort, Chicago et Finance Loop
Finance Loop organise ses événements à Francfort, siège d'Eurex et d'Eurex Clearing, et y met des équipes de Chicago en contact avec des banques, des superviseurs et des fintechs. Des équipes de Chicago peuvent rencontrer des membres de Finance Loop lors d'événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, la tokenisation, les stablecoins et la DeFi. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.