Francfort et New York
Francfort et New York ont chacune une banque centrale en leur cœur: la Banque centrale européenne à Francfort et la Federal Reserve Bank of New York, qui conduit les opérations de marché de la banque centrale américaine. La Deutsche Bundesbank conserve 1 236 tonnes d'or allemand dans les coffres de la Fed de New York, plus d'un tiers de ses réserves.
Depuis le Brexit, les grandes banques de New York gèrent leurs activités dans l'UE depuis Francfort, où J.P. Morgan SE, Goldman Sachs Bank Europe SE et Morgan Stanley Europe SE ont leur siège. Pour une fintech, une entreprise crypto ou une banque des États-Unis, Francfort est une voie d'accès à l'Allemagne et aux autres États membres de l'Union européenne. Une licence de New York ou de Washington ne compte pas dans l'UE, et une licence allemande de la BaFin couvre tous les autres États membres.
Banques américaines et leur siège UE à Francfort
J.P. Morgan SE est la banque européenne de JPMorganChase, avec son siège à Francfort et un total de bilan de 399,2 milliards d'euros fin 2025. JPMorganChase la présente comme la plus grande banque internationale en Allemagne, avec environ 1 000 salariés à Francfort, Berlin, Hambourg et Munich. Le 20 mai 2026, J.P. Morgan SE a aussi lancé sa banque numérique Chase en Allemagne, d'abord avec un compte d'épargne, et prévoit des comptes courants, des placements et des prêts d'ici 2028.
Goldman Sachs Bank Europe SE a son siège social dans le Marienturm à Francfort et relève directement de la supervision bancaire de la BCE, tout comme Morgan Stanley Europe SE depuis son bureau de la Große Gallusstraße. Citi gère sa banque d'investissement européenne Citigroup Global Markets Europe AG depuis la Börsenplatz à Francfort. Dans l'autre sens, Deutsche Bank a racheté la banque new-yorkaise Bankers Trust en 1999 et gère ses activités sur le continent américain depuis One Columbus Circle à Manhattan.
L'or allemand à la Fed de New York
La Deutsche Bundesbank détient 1 236 tonnes d'or à la Federal Reserve Bank of New York, soit 36,6 % de ses réserves. 1 710 autres tonnes se trouvent à Francfort et 432 tonnes à la Bank of England à Londres, selon les chiffres donnés par la Bundesbank en août 2017 après l'achèvement de ses transferts d'or.
De 2013 à 2017, la Bundesbank a transféré 300 tonnes d'or de New York et 374 tonnes de Paris vers Francfort, trois ans plus tôt que prévu. Depuis, la moitié de l'or allemand est stockée à Francfort, et le reste demeure dans les deux places de négoce à l'étranger.
D'une licence américaine à une licence UE
Une licence de money transmitter d'un État, une BitLicense de New York ou une charte bancaire fédérale ne donnent aucun accès aux clients de l'UE. Un établissement de paiement ou de monnaie électronique des États-Unis a besoin d'un agrément selon les règles de la DSP2, et une entreprise crypto d'une licence CASP selon MiCA. Un émetteur de stablecoins approuvé selon le GENIUS Act de juillet 2025 a encore besoin d'une licence UE de banque ou d'établissement de monnaie électronique avant de pouvoir émettre un jeton de monnaie électronique dans l'UE.
En Allemagne, la licence vient de la BaFin, et une licence BaFin vaut dans toute l'UE grâce au passeport européen. Les banques américaines qui prennent des dépôts, prêtent ou donnent des garanties à des clients de l'UE ont besoin d'une succursale UE agréée à partir du 11 janvier 2027 selon l'article 21c de la directive (UE) 2024/1619. Un groupe américain qui a sa propre banque UE à Francfort, comme J.P. Morgan SE, sert ses clients de l'UE par cette filiale.
Prochains événements finance et fintech à Francfort et en Europe
Pourquoi l'or allemand est-il gardé à New York?
La Bundesbank garde une partie de son or à New York et à Londres pour pouvoir l'échanger rapidement contre des devises dans ces places de négoce à l'étranger. Elle a exposé cette raison dans son plan de stockage de janvier 2013, qui fixait aussi l'objectif de garder la moitié des réserves à Francfort.
Une licence stablecoin US compte-t-elle dans l'UE?
Une licence selon le GENIUS Act ne compte pas dans l'UE, car MiCA exige que chaque émetteur d'un jeton de monnaie électronique détienne un agrément UE de banque ou d'établissement de monnaie électronique. Les règles des stablecoins dans l'UE et aux États-Unis exigent donc deux approbations distinctes.
Contacts à Francfort pour les équipes de New York
Finance Loop est un réseau professionnel pour les technologies émergentes en finance avec plus de 4 000 membres, construit en collaboration avec Frankfurt Main Finance et TechQuartier. Les événements Finance Loop à Francfort mettent des visiteurs de New York en contact avec des banques, des gestionnaires d'actifs, des superviseurs et des fintechs en Allemagne.
Une équipe de New York peut rejoindre une délégation Finance Loop à des événements comme Frankfurt Digital Finance et obtenir des mises en relation personnelles par l'équipe Finance Loop. Toute personne qui travaille dans la finance, l'informatique ou l'IA peut s'inscrire à la Network Membership gratuite.
Francfort, New York et Finance Loop
Finance Loop organise ses événements à Francfort, où les banques européennes des grands groupes new-yorkais ont leur siège, et y met des équipes des États-Unis en contact avec des banques, des superviseurs et des fintechs. Les équipes de New York peuvent rencontrer des membres de Finance Loop lors d'événements à Francfort, Munich, Berlin et Hambourg.
Finance Loop est un réseau professionnel qui favorise l'usage institutionnel des technologies émergentes en finance, comme l'IA, la tokenisation, les stablecoins et la DeFi. Finance Loop aide ses membres à développer leurs compétences et leurs réseaux personnels dans ces domaines: Investissement & actifs numériques, Paiements & monnaie numérique, Infrastructure numérique & souveraineté et Risque & conformité.